معاملات فیوچرز کوکوین

معاملات فیوچرز کوکوین به معامله گران امکان می دهد با استفاده از اهرم بر روی نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال، در بازارهای صعودی و نزولی کسب سود کنند. این پلتفرم یکی از ابزارهای قدرتمند برای افزایش سرمایه در دنیای کریپتو محسوب می شود. در این فضا، هر معامله گری، چه مبتدی و چه حرفه ای، می تواند با درک صحیح مکانیسم ها و ابزارهای موجود، به نتایج مطلوبی دست یابد.

دنیای ارزهای دیجیتال با سرعت خیره کننده ای در حال تکامل است و ابزارهای معاملاتی نیز پا به پای این رشد پیش می روند. در میان انبوه صرافی ها، کوکوین (KuCoin) همواره خود را به عنوان یکی از پلتفرم های پیشرو در ارائه خدمات متنوع معاملاتی، به ویژه در حوزه فیوچرز، مطرح کرده است. معاملات فیوچرز یا آتی، فرصت هایی بی نظیر را برای معامله گران فراهم می کند تا نه تنها از افزایش قیمت ها، بلکه از کاهش آن ها نیز سود ببرند. با این حال، همانند هر ابزار مالی قدرتمندی، درک عمیق از نحوه عملکرد و ریسک های مرتبط با آن، برای موفقیت حیاتی است.

معامله گران در مسیر یادگیری معاملات فیوچرز کوکوین، با چالش ها و فرصت های بسیاری مواجه می شوند. این مقاله به گونه ای طراحی شده است که یک راهنمای جامع و گام به گام را برای ورود به دنیای فیوچرز کوکوین ارائه دهد. از مفاهیم بنیادی گرفته تا پیچیدگی های ثبت سفارش و مدیریت ریسک، تمام جوانب به دقت بررسی خواهند شد. همچنین، با توجه به محدودیت های موجود، نگاهی ویژه به وضعیت کاربران ایرانی در این صرافی خواهیم داشت تا آن ها نیز با آگاهی کامل گام در این مسیر بگذارند.

فیوچرز کوکوین: دروازه ای به دنیای معاملات اهرمی ارز دیجیتال

معاملات فیوچرز، که به آن معاملات آتی نیز گفته می شود، نوعی از قراردادهای مالی است که بر اساس پیش بینی قیمت آینده یک دارایی (در اینجا ارز دیجیتال) عمل می کند. در این معاملات، فرد متعهد می شود که دارایی مشخصی را در تاریخ و قیمت از پیش تعیین شده ای در آینده بخرد یا بفروشد. اما تفاوت اساسی این نوع معامله با خرید و فروش عادی (اسپات) در چیست؟

در معاملات اسپات، معامله گر به صورت مستقیم و در لحظه، ارز دیجیتال را خریداری یا به فروش می رساند و مالکیت آن را به دست می آورد. در مقابل، در معاملات فیوچرز، او تنها بر روی حرکت قیمت دارایی شرط بندی می کند و در واقع مالک خود دارایی نمی شود. این تفاوت، فرصت های جدیدی را پیش روی معامله گران قرار می دهد. یکی از برجسته ترین مزایای معاملات فیوچرز، امکان کسب سود در هر دو بازار صعودی (با باز کردن پوزیشن لانگ) و نزولی (با باز کردن پوزیشن شورت) است. اهرم معاملاتی نیز قابلیتی است که می تواند سودآوری را به طرز چشمگیری افزایش دهد، اما همزمان، ریسک های قابل توجهی را نیز به همراه دارد، به ویژه خطر لیکویید شدن که سرمایه معامله گر را به کلی از بین می برد. نوسانات بالای بازار ارزهای دیجیتال، این ریسک ها را بیش از پیش نمایان می سازد و اهمیت مدیریت سرمایه را دوچندان می کند.

چالش ها و راهکارهای کاربران ایرانی در فیوچرز کوکوین

برای کاربران ایرانی، فعالیت در صرافی های بین المللی ارز دیجیتال همواره با چالش هایی همراه بوده است، و کوکوین نیز از این قاعده مستثنی نیست. مهم ترین موضوعی که کاربران ایرانی در صرافی کوکوین با آن روبرو هستند، اجباری شدن احراز هویت (KYC) است. پیش از این، امکان معامله بدون احراز هویت کامل وجود داشت، اما با تغییر سیاست ها، بسیاری از خدمات، به ویژه در بخش فیوچرز، تنها پس از تکمیل احراز هویت در دسترس قرار می گیرند که برای ساکنان ایران تقریبا ناممکن است.

علاوه بر احراز هویت، محدودیت های IP و منطقه جغرافیایی نیز عاملی مهم است. صرافی ها معمولاً دسترسی کاربران از مناطق تحریم شده را محدود می کنند. این به معنای آن است که حتی در صورت استفاده از حساب هایی که پیش تر احراز هویت شده اند (مثلاً با مدارک غیرایرانی)، ورود به پلتفرم با IP ایران می تواند منجر به شناسایی و مسدود شدن حساب شود. برای غلبه بر این محدودیت، استفاده از VPN یا VPS با IP ثابت و خارج از لیست تحریم، به یک ضرورت تبدیل شده است. اما باید در نظر داشت که حتی این راهکار نیز ریسک های خاص خود را دارد. هرگونه تغییر در IP ثابت یا شناسایی شدن توسط سیستم های امنیتی صرافی، می تواند منجر به از دست رفتن دارایی ها شود.

به معامله گران ایرانی همواره توصیه می شود که با آگاهی کامل از این ریسک ها اقدام به معامله کنند و هرگز تمام سرمایه خود را در یک صرافی متمرکز نگهداری نکنند. مدیریت سرمایه و تخصیص تنها بخشی از آن که فرد توان از دست دادنش را دارد، در چنین شرایطی اهمیت مضاعفی پیدا می کند. همچنین، برخی صرافی های داخلی یا خارجی با رویکردهای متفاوت ممکن است جایگزین هایی باشند که شرایط بهتری برای کاربران ایرانی فراهم آورند، اما انتخاب هر پلتفرمی نیازمند تحقیق و بررسی دقیق است.

گشت و گذار در پلتفرم فیوچرز کوکوین

کوکوین برای پاسخگویی به نیازهای طیف وسیعی از معامله گران، پلتفرم فیوچرز خود را در چندین نسخه مختلف ارائه کرده است. این تنوع به کاربران امکان می دهد تا محیطی را انتخاب کنند که با سطح تجربه و نیازهای معاملاتی آن ها همخوانی بیشتری دارد.

• KuCoin Futures Pro: این نسخه برای معامله گران حرفه ای و باتجربه طراحی شده است. رابط کاربری آن شامل ابزارهای تحلیلی پیشرفته، عمق بازار، انواع نمودارها و گزینه های سفارشی سازی فراوان است. فردی که به دنبال حداکثر کنترل و اطلاعات دقیق بازار است، این پلتفرم را انتخاب خواهد کرد.
• KuCoin Futures Lite: برای کسانی که تازه وارد دنیای فیوچرز شده اند یا به دنبال یک تجربه معاملاتی ساده تر هستند، نسخه لایت گزینه ای عالی محسوب می شود. این پلتفرم با رابط کاربری کاربرپسند و حذف پیچیدگی های غیرضروری، به معامله گران اجازه می دهد تا به سرعت با فرآیند معاملات آشنا شوند. صفحه لایت معمولاً تنها اطلاعات ضروری بازار و یک رابط معاملاتی ساده را نمایش می دهد.
• KuCoin Futures Brawl: این پلتفرم بیشتر جنبه سرگرمی و آموزشی دارد و با رویکردی بازی گونه، به کاربران کمک می کند تا با مکانیسم های معاملات آتی آشنا شوند. با شرکت در ایونت ها و جمع آوری امتیاز، می توان در کنار یادگیری، شانس برنده شدن جوایز را نیز امتحان کرد.

برای دسترسی به بخش فیوچرز، کاربر ابتدا وارد حساب کاربری خود در کوکوین می شود. سپس از منوی بالای صفحه، گزینه مشتقات (Derivatives) را انتخاب کرده و از زیرمنوهای نمایش داده شده، می تواند Futures Pro یا Futures Lite را برگزیند. با کلیک بر روی هر یک، صفحه معاملاتی مربوطه برای او باز خواهد شد و سفرش در دنیای فیوچرز آغاز می شود.

فعال سازی حساب و انتقال دارایی به فیوچرز کوکوین

پیش از ورود به دنیای هیجان انگیز معاملات فیوچرز، هر معامله گری باید حساب فیوچرز خود را فعال کرده و دارایی لازم را به آن منتقل کند. این فرآیند گام هایی ساده اما حیاتی دارد.

فعال سازی حساب فیوچرز

پس از ورود به حساب کاربری در صرافی کوکوین و هدایت شدن به بخش فیوچرز، یک پنجره پاپ آپ ظاهر می شود که کاربر را به فعال سازی حساب فیوچرز دعوت می کند. در این مرحله، فرد بر روی دکمه فعال کردن معاملات آتی (Enable Futures Trading) کلیک می کند. سپس، شرایط و ضوابط معاملات آتی به او نمایش داده می شود. مطالعه دقیق این موارد و تایید گزینه خواندم و موافقت کردم گامی مهم در پذیرش ریسک های موجود است.

همچنین، برای افزایش امنیت معاملات، از کاربر خواسته می شود یک رمز عبور معاملاتی (Trading Password) شش رقمی تنظیم کند. اگر فرد پیش تر در بخش اسپات کوکوین معامله کرده باشد، احتمالاً این رمز عبور را از قبل تنظیم کرده است. این رمز عبور به عنوان یک لایه امنیتی اضافی برای تایید سفارشات معاملاتی عمل می کند.

انتقال دارایی به حساب فیوچرز

یکی از نکات مهم در صرافی کوکوین، تفکیک حساب های مختلف است. دارایی های اصلی کاربر در حساب اصلی (Main Account) نگهداری می شوند و برای انجام معاملات فیوچرز، باید بخشی از این دارایی ها به حساب فیوچرز (Futures Account) منتقل شوند. این تفکیک به مدیریت بهتر ریسک و جلوگیری از درگیر شدن تمام سرمایه در معاملات اهرمی کمک می کند.

برای انتقال دارایی، کاربر به بخش دارایی ها (Assets) در منوی بالای صفحه رفته و سپس Futures Account را انتخاب می کند. در این صفحه، وضعیت کلی دارایی ها و پوزیشن های فیوچرز خود را مشاهده می کند. دو روش اصلی برای تامین مالی حساب فیوچرز وجود دارد:

1. واریز مستقیم (Deposit): اگر دارایی های رمزنگاری در پلتفرم دیگری نگهداری می شوند، کاربر می تواند با کلیک بر روی گزینه Deposit، ارز دیجیتال مورد نظر را مستقیماً به آدرس کیف پول فیوچرز خود در کوکوین واریز کند.
2. انتقال داخلی (Transfer): اگر دارایی از قبل در حساب اصلی (Main Account) کوکوین موجود است، کاربر به سادگی می تواند با انتخاب نوع ارز دیجیتال و مقدار مورد نظر، آن را از حساب اصلی به حساب فیوچرز منتقل کند. این فرآیند با یک کلیک بر روی گزینه Transfer انجام می شود و معمولاً در لحظه صورت می گیرد.

با انتقال دارایی به حساب فیوچرز، معامله گر آماده ورود به عرصه معاملات اهرمی و آغاز تجربه ای جدید در دنیای کریپتو می شود.

انواع قراردادهای فیوچرز در کوکوین: انتخاب مسیر معاملاتی شما

پلتفرم فیوچرز کوکوین انواع مختلفی از قراردادها را به معامله گران ارائه می دهد که هر یک ویژگی ها و کاربردهای خاص خود را دارند. انتخاب نوع قرارداد به استراتژی معاملاتی و اهداف سرمایه گذاری فرد بستگی دارد.

قراردادهای تحویل (Delivery Contracts)

این قراردادها، شبیه به نمونه های سنتی خود در بازارهای مالی، دارای تاریخ انقضا و تسویه مشخصی هستند. به عنوان مثال، در کوکوین ممکن است قراردادهای سه ماهه یا شش ماهه برای دارایی هایی مانند بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) ارائه شوند. در پایان تاریخ انقضا، قرارداد تسویه شده و سود یا زیان معامله گر محاسبه و اعمال می گردد. این نوع قرارداد برای کسانی مناسب است که قصد دارند برای یک دوره زمانی مشخص، بر روی قیمت یک دارایی پیش بینی کنند.

قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts)

قراردادهای دائمی از محبوب ترین انواع فیوچرز هستند، زیرا برخلاف قراردادهای تحویل، تاریخ انقضایی ندارند. این ویژگی به معامله گر اجازه می دهد تا پوزیشن خود را تا زمانی که می خواهد باز نگه دارد. ویژگی کلیدی این قراردادها، نرخ تامین مالی (Funding Rate) است. این نرخ، هر ۸ ساعت یک بار بین خریداران و فروشندگان رد و بدل می شود تا قیمت قرارداد دائمی به قیمت لحظه ای دارایی نزدیک بماند. مثبت یا منفی بودن این نرخ، نشان دهنده غالب بودن خریداران (لانگ) یا فروشندگان (شورت) در بازار است و می تواند بر سود یا زیان معامله گر تاثیر بگذارد. کوکوین بیش از ۶۰ محصول قرارداد دائمی را پشتیبانی می کند.

قراردادهای معکوس (Inverse Contracts)

در این نوع قراردادها، ارز پایه (مارجین) همان دارایی اصلی است که معامله می شود. برای مثال، اگر معامله گر قصد معامله قرارداد معکوس بیت کوین را داشته باشد، باید بیت کوین را به عنوان مارجین نگهداری کند. سود و زیان نیز بر اساس همین ارز پایه محاسبه می شود. این قراردادها معمولاً برای معامله گرانی مناسب هستند که خود دارایی اصلی را نگهداری می کنند و می خواهند از آن برای کسب سود بیشتر استفاده کنند.

قراردادهای خطی (Linear Contracts)

قراردادهای خطی، قراردادهایی هستند که با استیبل کوین هایی مانند USDT مارجین می شوند. این بدان معناست که معامله گر برای ورود به پوزیشن ها و محاسبه سود و زیان، از USDT استفاده می کند. این نوع قرارداد به دلیل پایداری نسبی USDT، ریسک نوسانات مارجین را کاهش می دهد و برای بسیاری از معامله گران، به ویژه مبتدیان، گزینه ای محبوب تر محسوب می شود.

جدول زیر مقایسه ای جامع بین انواع قراردادهای فیوچرز در کوکوین ارائه می دهد:

نوع قرارداد	تاریخ انقضا	ارز مارجین (پایه)	کاربرد اصلی
قراردادهای تحویل (Delivery)	دارد (سه ماهه/شش ماهه)	BTC, ETH (مثال)	پیش بینی قیمت در یک بازه زمانی مشخص
قراردادهای دائمی (Perpetual)	ندارد	USDT, BTC, ETH (متنوع)	حفظ پوزیشن بدون محدودیت زمانی، همراه با Funding Rate
قراردادهای معکوس (Inverse)	معمولا ندارد	همان دارایی مورد معامله (مثال: BTC برای BTC-M)	کسب سود از نوسانات دارایی اصلی که نگهداری می شود
قراردادهای خطی (Linear)	معمولا ندارد	استیبل کوین (مثال: USDT)	معاملات ساده تر با مارجین پایدار، کاهش ریسک نوسانات مارجین

راهنمای گام به گام ثبت سفارش در فیوچرز کوکوین

پس از انتخاب نوع قرارداد و تامین مالی حساب فیوچرز، معامله گر آماده است تا اولین سفارش خود را ثبت کند. این فرآیند شامل چندین مرحله کلیدی است که با دقت باید دنبال شوند.

انتخاب جفت ارز معاملاتی

اولین گام، انتخاب جفت ارز دیجیتال مورد نظر برای معامله است. در بخش فیوچرز کوکوین، یک پنل جستجو برای یافتن ارزهای مختلف وجود دارد. کاربر می تواند نام ارز دلخواه خود (مثلاً BTC/USDT) را جستجو کرده و آن را برای نمایش نمودار قیمت و پنل معاملاتی انتخاب کند.

تنظیم اهرم (Leverage): شمشیر دو لبه سود و زیان

اهرم یکی از جذاب ترین و در عین حال پرریسک ترین ابزارهای معاملاتی در فیوچرز است. اهرم به معامله گر اجازه می دهد تا با سرمایه ای کمتر، پوزیشن های معاملاتی بزرگتری باز کند و در نتیجه، سود (یا زیان) خود را چند برابر کند. برای مثال، اهرم ۱۰x به این معناست که با ۱۰۰ دلار سرمایه، می توان پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کرد.

کوکوین اهرم های متنوعی را ارائه می دهد که برای دارایی های اصلی مانند بیت کوین و اتریوم می تواند تا ۱۰۰ برابر نیز برسد. اما نکته حیاتی، درک تفاوت بین کراس مارجین (Cross Margin) و ایزولیتد مارجین (Isolated Margin) است:

• کراس مارجین: در این حالت، تمام موجودی حساب فیوچرز معامله گر به عنوان وثیقه برای پوزیشن های باز او در نظر گرفته می شود. این روش می تواند ریسک لیکویید شدن یک پوزیشن را به تعویق بیندازد، زیرا در صورت نزدیک شدن قیمت به نقطه لیکویید شدن، سیستم از کل موجودی حساب برای حفظ پوزیشن استفاده می کند. اما این خطر را نیز به همراه دارد که در صورت ضرر سنگین، تمام موجودی حساب به خطر بیفتد.
• ایزولیتد مارجین: در این روش، تنها مقدار مشخصی از سرمایه که به پوزیشن اختصاص داده شده است، به عنوان وثیقه عمل می کند. در صورت رسیدن قیمت به نقطه لیکویید شدن، تنها همین مقدار سرمایه از دست می رود و بقیه موجودی حساب در امان می ماند. این روش برای مدیریت ریسک های فردی و جلوگیری از لیکویید شدن کل حساب، گزینه ای محافظه کارانه تر محسوب می شود.

معامله گر می تواند اهرم و نوع مارجین را در پنل معاملاتی تنظیم کند. توصیه مهم و حیاتی، به ویژه برای مبتدیان، این است که با اهرم های پایین (مثلاً 3x یا 5x) شروع کنند و با افزایش تجربه و درک بازار، به تدریج اهرم خود را افزایش دهند. اهرم بالا می تواند در یک چشم به هم زدن، تمام سرمایه را از بین ببرد.

انواع سفارشات: ابزارهای معامله گر حرفه ای

در فیوچرز کوکوین، معامله گر می تواند از انواع مختلفی از سفارشات برای ورود یا خروج از بازار استفاده کند:

1. سفارش محدود (Limit Order)

   این نوع سفارش به معامله گر اجازه می دهد تا یک قیمت مشخص برای خرید یا فروش دارایی تعیین کند. سفارش تنها زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده توسط معامله گر برسد یا از آن عبور کند. این برای کسانی مناسب است که قصد دارند در یک قیمت خاص وارد یا خارج شوند و عجله ای برای انجام معامله ندارند. برای ثبت، قیمت مورد نظر و مقدار را وارد کرده و دکمه Buy/Long یا Sell/Short را می زند.

2. سفارش بازار (Market Order)

   با این سفارش، معامله بلافاصله با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می شود. این سریع ترین راه برای ورود یا خروج از یک پوزیشن است، اما ممکن است قیمت نهایی کمی با قیمت لحظه ثبت سفارش تفاوت داشته باشد، به ویژه در بازارهای نوسانی یا با نقدینگی کم. در این حالت، تنها مقدار دارایی را وارد کرده و سفارش اجرا می شود.

3. سفارش استاپ (Stop Order)

   سفارش استاپ ابزاری مهم برای مدیریت ریسک و به حداقل رساندن ضرر است. این سفارش زمانی فعال می شود که قیمت بازار به قیمت توقف (Stop Price) تعیین شده برسد. پس از فعال شدن، می تواند به عنوان یک سفارش بازار (Stop Market) یا یک سفارش محدود (Stop Limit) اجرا شود. برای مثال، اگر معامله گر پوزیشنی لانگ دارد و نمی خواهد ضرر او از یک حد خاص فراتر رود، می تواند یک سفارش استاپ فروش (Stop Loss) تنظیم کند. این سفارش به او آرامش خاطر بیشتری در معاملات می دهد.

پوزیشن Long در مقابل پوزیشن Short: در هر بازاری سود کنید

یکی از مزایای کلیدی معاملات فیوچرز، امکان کسب سود در هر دو جهت بازار است:

• پوزیشن لانگ (Long Position): زمانی که معامله گر پیش بینی می کند قیمت دارایی در آینده افزایش خواهد یافت، یک پوزیشن لانگ باز می کند. اگر پیش بینی او درست باشد و قیمت بالا برود، سود کسب می کند.
• پوزیشن شورت (Short Position): زمانی که معامله گر انتظار کاهش قیمت دارایی را دارد، یک پوزیشن شورت باز می کند. اگر قیمت طبق پیش بینی او پایین بیاید، از این کاهش قیمت سود می برد.

تنظیمات پیشرفته سفارشات در Futures Pro

در پلتفرم KuCoin Futures Pro، گزینه های پیشرفته ای برای سفارشات Limit و Stop وجود دارد که به معامله گر انعطاف پذیری بیشتری می دهد:

• Reduce Only: با فعال کردن این گزینه، سفارش ثبت شده فقط می تواند اندازه پوزیشن موجود را کاهش دهد و از باز شدن پوزیشن جدید یا افزایش پوزیشن فعلی جلوگیری می کند. این برای مدیریت پوزیشن های باز مفید است.
• Post Only: این گزینه تضمین می کند که سفارش شما همیشه به عنوان میکر (Maker) در دفتر سفارشات ثبت شود. این به معنای دریافت کارمزد کمتر (میکر فی) است. اگر سفارش شما بلافاصله به عنوان تیکر (Taker) اجرا شود، به جای آن لغو خواهد شد.
• Hidden: با انتخاب این گزینه، سفارش شما در دفتر سفارشات (Order Book) پنهان می ماند و سایر معامله گران قادر به دیدن آن نخواهند بود. این برای معامله گران با حجم بالا که نمی خواهند نیت خود را فاش کنند، کاربردی است.
• IOC (Immediate Or Cancel): این نوع سفارش به معنای فوری یا لغو است. هر بخش از سفارش که بلافاصله قابل اجرا باشد، اجرا می شود و باقیمانده آن بلافاصله لغو می گردد.
• GTC (Good Till Cancel): این نوع سفارش به معنای معتبر تا لغو است. سفارش تا زمانی که توسط معامله گر لغو شود یا به طور کامل اجرا گردد، در دفتر سفارشات باقی می ماند.

ثبت نهایی سفارش

پس از تنظیم تمام پارامترها، معامله گر بر روی دکمه Buy/Long (برای خرید) یا Sell/Short (برای فروش) کلیک می کند. یک پنجره تایید نهایی ظاهر می شود که خلاصه ای از جزئیات سفارش را نمایش می دهد. با تایید این پنجره و وارد کردن رمز عبور معاملاتی، سفارش ثبت شده و به بازار ارسال می گردد.

مدیریت پوزیشن ها و بستن معاملات فیوچرز

پس از ثبت سفارش و باز شدن پوزیشن، مرحله مدیریت آن آغاز می شود. نظارت بر پوزیشن ها و تصمیم گیری برای بستن آن ها، به اندازه خود ثبت سفارش اهمیت دارد.

مشاهده پوزیشن های باز

در پنل معاملاتی فیوچرز کوکوین، بخشی به نام Open Positions (پوزیشن های باز) وجود دارد که تمام اطلاعات مربوط به پوزیشن های فعال معامله گر را نمایش می دهد. در این بخش، معامله گر می تواند شاخص های کلیدی زیر را رصد کند:

• Entry Price: میانگین قیمتی که پوزیشن در آن باز شده است.
• Market Price: قیمت لحظه ای و جاری دارایی در بازار.
• Liquidation Price: این یکی از مهم ترین اعداد برای هر معامله گر فیوچرز است. اگر قیمت بازار به این سطح برسد یا از آن عبور کند، پوزیشن به صورت خودکار توسط صرافی بسته می شود و تمام سرمایه ای که به عنوان مارجین برای آن پوزیشن گذاشته شده، از دست می رود.

Liquidation Price: خط قرمزی که هر معامله گری باید همواره آن را زیر نظر داشته باشد و از نزدیک شدن قیمت بازار به آن جلوگیری کند.

• Margin: مقدار سرمایه ای که به عنوان وثیقه برای باز نگه داشتن پوزیشن استفاده شده است. اگر موجودی حساب فیوچرز به زیر Maintenance Margin (حداقل مارجین لازم برای باز نگه داشتن پوزیشن) برسد، پوزیشن ممکن است لیکویید شود.
• Unrealized PNL: سود یا زیان محقق نشده پوزیشن. این عدد به صورت لحظه ای با نوسان قیمت بازار تغییر می کند و تا زمانی که پوزیشن بسته نشده باشد، سود یا زیان واقعی محسوب نمی شود.
• Realized PNL: سود یا زیان محقق شده. این مقدار نشان دهنده سود یا زیان نهایی است که پس از بستن بخشی یا تمام پوزیشن، محاسبه و به حساب اضافه می شود.

قابلیت Auto-Deposit Margin نیز یک ابزار مفید است. با فعال سازی این گزینه، در صورت نزدیک شدن پوزیشن به لیکویید شدن، سیستم به صورت خودکار از موجودی Available Balance در حساب فیوچرز به پوزیشن اضافه می کند تا از لیکویید شدن آن جلوگیری شود. این می تواند یک شبکه نجات موقت باشد، اما به معنای افزایش سرمایه درگیر و ریسک بیشتر نیز هست.

تعیین حد سود (Take Profit – TP) و حد ضرر (Stop Loss – SL)

تنظیم حد سود و حد ضرر، از اصول اساسی مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز است. این ابزارها به معامله گر کمک می کنند تا ضررهای احتمالی را محدود کرده و سود خود را در نقاط از پیش تعیین شده برداشت کند، حتی اگر در لحظه پای سیستم نباشد.

• حد ضرر (Stop Loss – SL): قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن به صورت خودکار بسته می شود تا ضرر معامله گر از یک حد مشخص فراتر نرود.
• حد سود (Take Profit – TP): قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن به صورت خودکار بسته می شود تا معامله گر بتواند سود خود را برداشت کند.

معامله گر می تواند TP/SL را همزمان با ثبت سفارش اولیه یا بر روی پوزیشن های باز خود تنظیم کند. این تنظیمات در بخش Open Positions و معمولاً با کلیک بر روی گزینه TP/SL برای هر پوزیشن قابل دسترسی است.

نحوه بستن پوزیشن (Closing Positions)

بستن یک پوزیشن به معنای پایان دادن به معامله و تحقق سود یا زیان آن است. سه روش اصلی برای بستن پوزیشن در فیوچرز کوکوین وجود دارد:

1. بستن با Market Order (کلوز فوری): ساده ترین و سریع ترین راه برای بستن پوزیشن است. معامله گر در بخش Close Position مقدار مورد نظر را وارد کرده و با تایید، پوزیشن با بهترین قیمت موجود در بازار در لحظه بسته می شود. این روش برای خروج سریع از بازار، به ویژه در شرایط نوسانی، مناسب است.
2. بستن با Limit Order (کلوز در قیمت دلخواه): اگر معامله گر می خواهد پوزیشن خود را در یک قیمت مشخص ببندد (مثلاً برای کسب سود یا محدود کردن ضرر در یک نقطه خاص)، می تواند از سفارش محدود برای بستن پوزیشن استفاده کند. قیمت و مقدار مورد نظر را وارد کرده و سفارش تا رسیدن به آن قیمت در دفتر سفارشات باقی می ماند.
3. بستن با ثبت سفارش معکوس: یک روش دیگر، ثبت سفارشی در جهت مخالف پوزیشن فعلی با حجم مساوی است. برای مثال، اگر معامله گر یک پوزیشن لانگ (خرید) به حجم ۱ بیت کوین دارد، می تواند یک سفارش شورت (فروش) به حجم ۱ بیت کوین ثبت کند. این کار باعث می شود پوزیشن قبلی او به طور کامل بسته شود. این روش انعطاف پذیری بیشتری در مدیریت پوزیشن ها می دهد.

کارمزد معاملات فیوچرز کوکوین: هزینه ها و Funding Rate

درک ساختار کارمزدها برای هر معامله گری که در فیوچرز کوکوین فعالیت می کند، حیاتی است. صرافی ها برای ارائه خدمات معاملاتی خود، هزینه هایی را دریافت می کنند که به دو دسته اصلی تقسیم می شوند:

انواع کارمزد: Maker Fee و Taker Fee

• کارمزد میکر (Maker Fee): این کارمزد از کسانی دریافت می شود که با ثبت سفارشات محدود (Limit Orders) به نقدینگی بازار اضافه می کنند. سفارش میکر، بلافاصله اجرا نمی شود، بلکه در دفتر سفارشات (Order Book) قرار می گیرد و منتظر می ماند تا توسط یک سفارش بازار (Market Order) مطابقت یابد. معمولاً نرخ کارمزد میکر کمتر از تیکر است.
• کارمزد تیکر (Taker Fee): این کارمزد از کسانی دریافت می شود که با ثبت سفارشات بازار (Market Orders) یا سفارشاتی که بلافاصله با سفارشات موجود در دفتر سفارشات مطابقت می یابند، نقدینگی را از بازار حذف می کنند. این معامله گران نقدینگی گیرنده (Taker) نامیده می شوند.

Funding Rate: نبض قراردادهای دائمی

یکی از ویژگی های مهم قراردادهای دائمی، نرخ تامین مالی یا Funding Rate است. همانطور که پیشتر اشاره شد، این نرخ هر ۸ ساعت یک بار بین معامله گران رد و بدل می شود تا قیمت قرارداد دائمی به قیمت لحظه ای دارایی نزدیک بماند.
اگر Funding Rate مثبت باشد (یعنی قیمت فیوچرز بالاتر از قیمت اسپات باشد)، معامله گران لانگ به معامله گران شورت پرداخت می کنند.
اگر Funding Rate منفی باشد (یعنی قیمت فیوچرز پایین تر از قیمت اسپات باشد)، معامله گران شورت به معامله گران لانگ پرداخت می کنند.
این نرخ می تواند به صورت قابل توجهی بر سود و زیان معامله گران، به ویژه در پوزیشن های بلندمدت، تاثیر بگذارد و معامله گر باید همواره آن را زیر نظر داشته باشد.

Settlement Fee (کارمزد تسویه در قراردادهای تحویل)

در قراردادهای تحویل، ممکن است کارمزد تسویه نیز در زمان انقضا دریافت شود. این کارمزد برای پوشش هزینه های مربوط به فرآیند تسویه قرارداد اعمال می شود.

جدول کامل کارمزدهای معاملاتی فیوچرز در کوکوین (این نرخ ها ممکن است تغییر کنند و بهتر است به وب سایت رسمی کوکوین برای آخرین به روزرسانی ها مراجعه شود):

نوع کارمزد	قراردادهای دائمی (Perpetual)	قراردادهای تحویل (Delivery)
کارمزد میکر (Maker Fee)	0.02%	0.02%
کارمزد تیکر (Taker Fee)	0.06%	0.06%
نرخ تامین مالی (Funding Rate)	متغیر (هر 8 ساعت)	ندارد
کارمزد تسویه (Settlement Fee)	ندارد	0.025%

همچنین، استفاده از توکن بومی کوکوین، KCS، می تواند به کاهش کارمزدهای معاملاتی کمک کند. معامله گرانی که KCS نگهداری می کنند، معمولاً از تخفیف هایی در کارمزدها برخوردار می شوند که این موضوع می تواند در حجم های بالای معاملاتی، به صرفه جویی قابل توجهی منجر شود.

مدیریت ریسک و نکات ایمنی: سفری امن در فیوچرز کوکوین

دنیای معاملات فیوچرز، به همان اندازه که می تواند سودآور باشد، ریسک های فراوانی را نیز به همراه دارد. موفقیت در این عرصه بیش از آنکه به شانس متکی باشد، به درک عمیق از مدیریت ریسک و رعایت نکات ایمنی بستگی دارد.

درک لیکویید شدن (Liquidation): کابوس هر معامله گر

لیکویید شدن به معنای بسته شدن اجباری پوزیشن یک معامله گر توسط صرافی است، زمانی که سرمایه (مارجین) موجود در پوزیشن او به زیر حداقل مقدار لازم برای باز نگه داشتن آن می رسد. این اتفاق معمولاً زمانی رخ می دهد که بازار برخلاف پوزیشن معامله گر حرکت می کند و اهرم بالا، سرعت از دست رفتن سرمایه را تشدید می کند. اگر قیمت دارایی به قیمت لیکویید شدن برسد، صرافی تمام مارجین اختصاص داده شده به آن پوزیشن را از بین می برد. این می تواند برای معامله گر بسیار تلخ و ناگهانی باشد.

برای جلوگیری از لیکویید شدن، چندین استراتژی وجود دارد:

• مدیریت اهرم: استفاده از اهرم های پایین تر، فاصله بین قیمت ورود و قیمت لیکویید شدن را افزایش می دهد و حاشیه امن بیشتری ایجاد می کند.
• استفاده از حد ضرر (Stop Loss): تنظیم دقیق حد ضرر، می تواند پوزیشن را پیش از رسیدن به نقطه لیکویید شدن ببندد و ضرر را در یک سطح قابل تحمل محدود کند.
• اضافه کردن مارجین: در صورت نیاز و نزدیک شدن به قیمت لیکویید شدن، می توان با اضافه کردن مارجین بیشتر به پوزیشن (گزینه Add Margin در پنل معاملاتی)، نقطه لیکویید شدن را به عقب راند.

اهمیت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

معاملات فیوچرز بدون تحلیل دقیق بازار، چیزی جز قمار نیست. معامله گران موفق همواره از تحلیل تکنیکال (بررسی نمودارها، الگوها و اندیکاتورها) و تحلیل فاندامنتال (بررسی عوامل بنیادین موثر بر قیمت) برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه استفاده می کنند. این دانش به آن ها کمک می کند تا روندهای احتمالی بازار را پیش بینی کرده و نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کنند.

سرمایه گذاری فقط با سرمایه قابل از دست دادن

این یک قانون طلایی در دنیای مالی است: هرگز با پولی معامله نکنید که توان از دست دادن آن را ندارید. بازار ارزهای دیجیتال، به ویژه در بخش فیوچرز، بسیار پرنوسان و پرریسک است. سرمایه ای که برای پرداخت اجاره، شهریه یا سایر هزینه های ضروری زندگی نیاز دارید، هرگز نباید وارد این بازار شود.

تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری

قرار دادن تمام تخم مرغ ها در یک سبد، همیشه ایده ای خطرناک است. معامله گران حرفه ای سعی می کنند سرمایه خود را بین دارایی ها و استراتژی های مختلف توزیع کنند. حتی اگر بخش کوچکی از سبد سرمایه گذاری به فیوچرز اختصاص داده شود، این کار می تواند ریسک کلی را به میزان قابل توجهی کاهش دهد.

پاسخ به شایعات کلاهبرداری کوکوین

در فضای ارزهای دیجیتال، شایعات و ادعاهای مربوط به کلاهبرداری یا دستکاری بازار توسط صرافی ها، کم نیستند. در مورد کوکوین نیز، گاهی ادعاهایی مبنی بر دستکاری اهرم یا لیکویید کردن غیرمنصفانه حساب ها مطرح می شود. این موضوعات معمولاً ناشی از عدم درک کامل مکانیسم اهرم، لیکویید شدن، یا سوءتفاهم در مورد نوسانات بازار هستند. کوکوین به عنوان یک صرافی معتبر و با سابقه، تحت نظارت های مالی عمل می کند و چنین دستکاری هایی می تواند منجر به از دست رفتن اعتبار و مجوزهای فعالیت آن شود. معامله گران باید به جای توجه به شایعات بی اساس، بر یادگیری کامل اصول معاملات، مدیریت ریسک و استفاده صحیح از ابزارهای صرافی تمرکز کنند.

نتیجه گیری

معاملات فیوچرز کوکوین، دریچه ای رو به فرصت های هیجان انگیز در بازار ارزهای دیجیتال می گشاید و به معامله گران امکان می دهد با استفاده از اهرم، پتانسیل سود خود را چندین برابر کنند. در این مقاله، از فعال سازی حساب و انتقال دارایی گرفته تا انواع قراردادها، ثبت سفارشات پیشرفته و مهم تر از همه، مدیریت ریسک، تمام جنبه های اصلی این پلتفرم مورد بررسی قرار گرفت. هر معامله گری که قصد ورود به این عرصه را دارد، باید بداند که درک عمیق از مفاهیم اهرم، مارجین و لیکویید شدن، و همچنین توانایی تنظیم حد سود و ضرر، از ابزارهای ضروری برای بقا و موفقیت در این بازار است.

با توجه به چالش های خاصی که کاربران ایرانی با آن مواجه هستند، اهمیت استفاده از ابزارهای امنیتی و آگاهی از ریسک های موجود بیش از پیش نمایان می شود. توصیه می شود که همواره با سرمایه ای معامله شود که توان از دست دادنش را داریم و هرگز تمام سرمایه در یک پوزیشن یا یک صرافی متمرکز نشود. یادگیری مداوم، به روزرسانی دانش تحلیل بازار، و رعایت اصول مدیریت سرمایه، کلیدهای اصلی برای سفری امن و سودآور در دنیای فیوچرز کوکوین هستند. با شروعی آهسته و با حجم های کوچک، می توان تجربه اندوخت و به تدریج مهارت های لازم برای موفقیت در این بازار پویا را کسب کرد.

سوالات متداول

آیا کوکوین برای کاربران ایرانی در بخش فیوچرز محدودیت دارد؟

بله، کوکوین در حال حاضر احراز هویت (KYC) را برای دسترسی به بسیاری از خدمات، از جمله معاملات فیوچرز، اجباری کرده است. کاربران ایرانی به دلیل تحریم ها امکان احراز هویت ندارند. همچنین، محدودیت های IP نیز وجود دارد که استفاده از VPN/VPS با IP ثابت را ضروری می سازد، اما این راهکار نیز ریسک های خاص خود را به همراه دارد.

حداقل سرمایه برای شروع معاملات فیوچرز در کوکوین چقدر است؟

کوکوین حداقل سرمایه مشخصی برای شروع معاملات فیوچرز تعیین نکرده است و می توان با مبالغ بسیار کم (در حد چند دلار) نیز شروع کرد. اما برای داشتن یک تجربه معاملاتی معنادار و مدیریت ریسک بهتر، توصیه می شود با حداقل ۵۰ تا ۱۰۰ دلار شروع کنید تا اهرم های پایین تری را بتوانید تجربه کنید و از لیکویید شدن سریع جلوگیری شود.

تفاوت اهرم Cross و Isolated در چیست؟

در اهرم کراس (Cross Margin)، تمام موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان وثیقه برای پوزیشن های بازتان استفاده می شود که می تواند نقطه لیکویید شدن را به تعویق بیندازد اما ریسک از دست دادن کل سرمایه را در صورت ضرر سنگین افزایش می دهد. در اهرم ایزولیتد (Isolated Margin)، تنها مقدار مشخصی از سرمایه که به همان پوزیشن اختصاص داده شده، به عنوان وثیقه عمل می کند و در صورت لیکویید شدن، تنها همان مقدار از دست می رود.

چگونه می توانم از لیکویید شدن حسابم جلوگیری کنم؟

برای جلوگیری از لیکویید شدن، چندین راهکار وجود دارد: استفاده از اهرم پایین تر، تنظیم دقیق و به موقع حد ضرر (Stop Loss)، اضافه کردن مارجین به پوزیشن در صورت نیاز، و نظارت مداوم بر قیمت و فاصله آن از قیمت لیکویید شدن. همچنین، انجام معاملات با استراتژی و تحلیل و نه بر اساس هیجان، بسیار حیاتی است.

آیا معاملات فیوچرز کوکوین برای مبتدیان مناسب است؟

معاملات فیوچرز به دلیل وجود اهرم و ریسک بالای لیکویید شدن، ذاتاً برای مبتدیان بسیار پرریسک است. اگرچه کوکوین پلتفرم Lite را برای سادگی ارائه کرده، اما توصیه می شود مبتدیان ابتدا با معاملات اسپات آشنا شوند، سپس با اهرم های بسیار پایین و سرمایه کم در فیوچرز شروع کنند و دانش خود را در زمینه تحلیل تکنیکال و مدیریت ریسک ارتقا دهند.

آیا استفاده از VPN برای معاملات فیوچرز کوکوین اجباری است؟

برای کاربران ایرانی، بله. به دلیل محدودیت های منطقه ای و تحریم ها، ورود با IP ایران به صرافی کوکوین می تواند منجر به شناسایی و مسدود شدن حساب شود. استفاده از VPN یا VPS با IP ثابت از کشوری که در لیست تحریم ها نیست، ضروری است، اما این کار نیز ۱۰۰٪ بدون ریسک نیست و باید با احتیاط فراوان انجام شود.

کارمزد معاملات فیوچرز کوکوین چقدر است؟

کارمزد معاملات فیوچرز در کوکوین شامل کارمزد میکر (Maker Fee) و تیکر (Taker Fee) می شود. نرخ عمومی برای میکر ۰.۰۲٪ و برای تیکر ۰.۰۶٪ است. همچنین در قراردادهای دائمی، نرخ تامین مالی (Funding Rate) نیز وجود دارد که هر ۸ ساعت یک بار بین معامله گران لانگ و شورت رد و بدل می شود. برای اطلاعات دقیق و به روز، همیشه به بخش کارمزدها در وب سایت رسمی کوکوین مراجعه کنید.