فیوچرز در صرافی کوکوین

معاملات فیوچرز (آتی) در صرافی کوکوین به کاربران این امکان را می دهد که با اهرم و بر اساس پیش بینی خود از حرکت های قیمتی آتی ارزهای دیجیتال، پوزیشن های خرید (لانگ) یا فروش (شورت) باز کنند. این نوع معاملات با افزایش پتانسیل سود همراه است، اما ریسک های قابل توجهی مانند لیکویید شدن نیز دارد که نیازمند آگاهی و مدیریت دقیق است.

دنیای ارزهای دیجیتال، دنیایی پر از فرصت های بی شمار و در عین حال، چالش های پیچیده است. در این میان، معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی، دروازه ای به سوی تجربه ای متفاوت از ترید را می گشاید. صرافی کوکوین، به عنوان یکی از پلتفرم های پیشرو در این عرصه، بستری را فراهم آورده تا معامله گران، چه تازه کار و چه حرفه ای، بتوانند با ابزارهای متنوع و اهرم های بالا، در این بازار پرنوسان فعالیت کنند. همراه ما باشید تا در این سفر آموزشی، از فعال سازی حساب فیوچرز تا پیچیدگی های مدیریت ریسک و کسب سود در فیوچرز کوکوین، گام به گام پیش رویم و شما را با تمام ابعاد این دنیای هیجان انگیز آشنا کنیم.

آشنایی با پلتفرم فیوچرز کوکوین و ویژگی های آن

تصور کنید که می خواهید نه فقط از بالا رفتن قیمت یک دارایی، بلکه از پایین آمدن آن هم سود ببرید. این دقیقاً همان چیزی است که معاملات فیوچرز به شما امکان می دهد. در صرافی کوکوین، پلتفرم فیوچرز به عنوان بخشی از خدمات مشتقات مالی، این فرصت را برای معامله گران فراهم می کند. این پلتفرم با ارائه ابزارهای پیشرفته و یک محیط معاملاتی قدرتمند، توانسته جایگاه ویژه ای در میان تریدرها پیدا کند.

معاملات فیوچرز کوکوین چگونه کار می کند؟

در معاملات آتی، شما به جای خرید یا فروش مستقیم خود ارز دیجیتال، بر روی قیمت آتی آن قرارداد می بندید. این قراردادها دارای یک ارزش استاندارد هستند و به شما اجازه می دهند تا بر اساس پیش بینی های خود از روند بازار، پوزیشن های «لانگ» (خرید با انتظار افزایش قیمت) یا «شورت» (فروش با انتظار کاهش قیمت) باز کنید. نکته کلیدی اینجاست که در این معاملات، از ابزار قدرتمند «اهرم» استفاده می شود که می تواند سود شما را به طور چشمگیری افزایش دهد، اما نباید فراموش کرد که با افزایش اهرم، ریسک معاملات نیز به همان نسبت بالا می رود.

مزایای کلیدی فیوچرز کوکوین

وقتی صحبت از انتخاب یک صرافی برای معاملات فیوچرز می شود، کوکوین با ویژگی های برجسته اش خود را از رقبا متمایز می کند. این صرافی با پشتیبانی از اهرم تا ۱۰۰ برابر، به معامله گران این امکان را می دهد که حتی با سرمایه اندک، حجم معاملات خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند. تصور کنید که با چند دلار، بتوانید معامله ای به ارزش صدها دلار انجام دهید؛ این همان قدرت اهرم است.

همچنین، کوکوین تنوع بی نظیری از جفت ارزها و قراردادها را ارائه می دهد که بیش از ۱۲۰ کوین و توکن مختلف را شامل می شود. این تنوع به شما اجازه می دهد تا در بازارهای مختلف به دنبال فرصت های معاملاتی بگردید و استراتژی های متنوعی را پیاده کنید. رابط کاربری کوکوین نیز به گونه ای طراحی شده که هم برای مبتدیان و هم برای حرفه ای ها قابل استفاده باشد، و امنیت بالای پلتفرم نیز خیال کاربران را از بابت دارایی هایشان آسوده می کند.

تفاوت معاملات فیوچرز و اسپات در کوکوین

برای درک بهتر معاملات فیوچرز، ابتدا باید تفاوت آن را با معاملات اسپات (نقدی) درک کرد. در معاملات اسپات، شما ارز دیجیتال را مستقیماً با قیمت فعلی بازار خریداری کرده و مالک آن می شوید. هدف اصلی در اسپات، کسب سود از افزایش قیمت دارایی است. در مقابل، معاملات فیوچرز داستانی کاملاً متفاوت دارد.

در فیوچرز، شما مالک دارایی نمی شوید، بلکه تنها بر روی جهت حرکت قیمت آن شرط بندی می کنید. این به شما اجازه می دهد که هم از افزایش قیمت (پوزیشن لانگ) و هم از کاهش قیمت (پوزیشن شورت) سود ببرید. اهرم نیز عنصر اصلی تمایز فیوچرز است که در معاملات اسپات وجود ندارد. در جدول زیر، به طور خلاصه به تفاوت های اصلی این دو نوع معامله اشاره می شود:

ویژگی	معاملات اسپات (Spot)	معاملات فیوچرز (Futures)
مالکیت دارایی	دارایی را مستقیماً خریداری کرده و مالک آن می شوید.	بر روی قیمت آتی دارایی قرارداد می بندید، مالک دارایی نمی شوید.
هدف	سود از افزایش قیمت دارایی.	سود از افزایش یا کاهش قیمت دارایی.
اهرم	بدون اهرم.	امکان استفاده از اهرم بالا (تا 100x).
ریسک	ریسک از دست دادن سرمایه محدود به ارزش دارایی.	ریسک از دست دادن کل سرمایه (لیکویید شدن) به دلیل اهرم.
پیچیدگی	نسبتاً ساده.	پیچیدگی بیشتر، نیازمند دانش و تجربه.

انواع قراردادهای فیوچرز در صرافی کوکوین

صرافی کوکوین برای پاسخگویی به نیازهای متنوع معامله گران، انواع مختلفی از قراردادهای فیوچرز را ارائه می دهد که هر کدام ویژگی ها و کاربردهای خاص خود را دارند. شناخت این قراردادها به شما کمک می کند تا بهترین گزینه را متناسب با استراتژی معاملاتی خود انتخاب کنید.

قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts)

این نوع قراردادها، همانطور که از نامشان پیداست، تاریخ انقضا ندارند. یعنی شما می توانید پوزیشن خود را تا زمانی که بخواهید باز نگه دارید، البته به شرطی که مارجین لازم را حفظ کنید. قراردادهای دائمی به دلیل انعطاف پذیری بالا و عدم نیاز به تمدید، بین معامله گران بسیار محبوب هستند. یک ویژگی مهم در این قراردادها، «نرخ تامین مالی» (Funding Rate) است. این نرخ هر هشت ساعت محاسبه و پرداخت می شود تا قیمت قرارداد دائمی به قیمت لحظه ای بازار نزدیک بماند. بسته به مثبت یا منفی بودن این نرخ، شما یا مبلغی را دریافت می کنید یا باید آن را بپردازید.

قراردادهای تحویل (Delivery Contracts)

بر خلاف قراردادهای دائمی، قراردادهای تحویل دارای تاریخ انقضا و تسویه مشخصی هستند. در این قراردادها، شما توافق می کنید که یک دارایی را با قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ خاص در آینده خرید یا فروش کنید. در کوکوین، این قراردادها معمولاً به صورت سه ماهه یا شش ماهه برای دارایی هایی مانند بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) ارائه می شوند. این نوع قراردادها بیشتر برای افرادی مناسب است که دید بلندمدت تری به بازار دارند و می خواهند در یک بازه زمانی مشخص، سود خود را از تغییرات قیمتی به دست آورند.

قراردادهای خطی (Linear Contracts – USDT Margined)

قراردادهای خطی به آن دسته از قراردادهای فیوچرز گفته می شود که وثیقه (مارجین) مورد نیاز برای باز کردن پوزیشن، به صورت یک استیبل کوین مانند تتر (USDT) است. این به این معنی است که سود و زیان شما نیز به صورت USDT محاسبه می شود. مزیت اصلی این قراردادها سادگی و شفافیت آن هاست؛ زیرا شما با ارز پایه آشنایی دارید و نگران نوسانات وثیقه خود (مانند زمانی که وثیقه خود رمزارز دیگری است) نخواهید بود. بسیاری از جفت ارزهای محبوب در کوکوین با استفاده از قراردادهای خطی قابل معامله هستند.

قراردادهای معکوس (Inverse Contracts – Coin Margined)

در قراردادهای معکوس، وثیقه مورد نیاز برای معاملات، خود ارز دیجیتال پایه است. به عنوان مثال، اگر در حال معامله قرارداد BTC/USD هستید، باید بیت کوین به عنوان وثیقه داشته باشید. در این حالت، سود و زیان شما نیز به صورت بیت کوین محاسبه می شود. این نوع قرارداد می تواند برای کسانی که می خواهند ارز دیجیتال اصلی خود (مثلاً بیت کوین) را به عنوان وثیقه نگه دارند و در عین حال در معاملات فیوچرز شرکت کنند، جذاب باشد. با این حال، باید توجه داشت که نوسانات قیمت دارایی وثیقه نیز می تواند بر ارزش مارجین شما تاثیر بگذارد.

راهنمای گام به گام شروع معاملات فیوچرز در کوکوین

ورود به دنیای معاملات فیوچرز در کوکوین، مسیری چند مرحله ای است که هر گام آن اهمیت خاص خود را دارد. با دقت در این مراحل، می توانید تجربه ای روان و مطمئن تر را آغاز کنید.

گام 1: ثبت نام و ملاحظات برای کاربران ایرانی

اولین قدم، ثبت نام در صرافی کوکوین است. معمولاً می توانید این کار را با یک آدرس ایمیل یا شماره تلفن انجام دهید. فرآیند ثبت نام ساده است و پس از تایید ایمیل یا شماره، حساب شما آماده می شود.

اما نکته مهمی که کاربران ایرانی باید به آن توجه کنند، وضعیت احراز هویت (KYC) است. متاسفانه، به دلیل تحریم ها و مقررات بین المللی، کاربران ایرانی قادر به تکمیل فرآیند KYC در کوکوین نیستند. این موضوع محدودیت هایی را برای آن ها ایجاد می کند، از جمله محدودیت در برداشت روزانه و دسترسی به برخی از ویژگی های پیشرفته. بدون احراز هویت، ریسک هایی مانند مسدود شدن حساب یا دارایی ها وجود دارد. بنابراین، همیشه باید با آگاهی کامل از این محدودیت ها و ریسک ها وارد شوید و با احتیاط کامل عمل کنید.

گام 2: فعال سازی حساب فیوچرز

پس از ثبت نام، نوبت به فعال سازی بخش فیوچرز می رسد. به صفحه اصلی کوکوین بروید و در منوی بالای صفحه، به دنبال بخش Derivatives (مشتقات) بگردید و سپس روی Futures کلیک کنید. یک پنجره پاپ آپ برای شما باز می شود که به شما توضیحاتی در مورد ریسک های معاملات آتی می دهد. بسیار مهم است که این توافقنامه ریسک را به دقت مطالعه کنید.

پس از مطالعه و درک کامل ریسک ها، گزینه «خواندم و موافقت کردم» را انتخاب کرده و فعال سازی معاملات آتی (Enable Futures Trading) را تایید کنید. برای افزایش امنیت، کوکوین از شما می خواهد که یک رمز عبور معاملاتی (Trading Password) شش رقمی تعیین کنید. اگر پیش از این در بخش معاملات اسپات رمز عبور معاملاتی تنظیم کرده اید، می توانید از همان رمز استفاده کنید، در غیر این صورت، یک رمز جدید و مطمئن برای خود انتخاب کنید.

گام 3: انتقال دارایی به حساب فیوچرز

برای شروع معامله، نیاز دارید که سرمایه خود را به حساب فیوچرز منتقل کنید. دو روش اصلی برای این کار وجود دارد:

1. واریز مستقیم از خارج صرافی: اگر ارز دیجیتال شما در یک کیف پول یا صرافی دیگر است، می توانید مستقیماً آن را به آدرس کیف پول فیوچرز خود در کوکوین واریز کنید. برای این کار، به بخش Assets (دارایی ها) رفته و سپس Futures Account را انتخاب کنید. در این بخش، گزینه Deposit (واریز) را خواهید دید. با انتخاب ارز دیجیتال مورد نظر، آدرس کیف پول فیوچرز شما نمایش داده می شود که می توانید دارایی خود را به آن منتقل کنید.
2. انتقال داخلی از سایر حساب ها در کوکوین: اگر از قبل در حساب اصلی (Main Account) یا حساب ترید (Trading Account) خود در کوکوین دارایی دارید، می توانید به راحتی آن را به حساب فیوچرز منتقل کنید. در بخش Futures Account، گزینه Transfer (انتقال) را انتخاب کرده، ارز دیجیتال و مقدار مورد نظر را وارد کنید و سپس انتقال را تایید نمایید.

پس از اتمام این مراحل، حساب فیوچرز شما آماده معامله است و می توانید به بخش ترید بروید و جفت ارز مورد نظر خود را برای شروع انتخاب کنید.

آشنایی با پلتفرم های مختلف فیوچرز کوکوین (انتخاب بر اساس تجربه)

صرافی کوکوین برای هر سطح از تجربه، پلتفرمی اختصاصی در نظر گرفته است تا کاربران بتوانند با محیطی متناسب با دانش خود، معاملات فیوچرز را تجربه کنند. این رویکرد به ویژه برای افرادی که به تازگی وارد این بازار شده اند، بسیار کمک کننده است.

KuCoin Futures Lite: برای مبتدیان

تصور کنید که تازه شروع به رانندگی کرده اید و به جای یک ماشین مسابقه، یک خودروی شهری ساده با حداقل دکمه ها در اختیار دارید. KuCoin Futures Lite دقیقاً چنین حسی را برای شما به ارمغان می آورد. این نسخه با یک رابط کاربری ساده و دوستانه طراحی شده است که پیچیدگی های معمول معاملات فیوچرز را به حداقل می رساند.

در نسخه لایت، شما با یک صفحه ساده مواجه می شوید که تنها شامل اطلاعات ضروری بازار، داده های قراردادها و رابط معاملاتی است. این سادگی به شما کمک می کند تا بدون سردرگمی، روی اصول اولیه تمرکز کنید و به راحتی پوزیشن های معاملاتی خود را باز و بسته کنید. شما می توانید بین قراردادهای حاشیه ای با USDT یا BTC انتخاب کرده و به تمام جفت ارزهای موجود دسترسی داشته باشید.

KuCoin Futures Pro: برای حرفه ای ها

اگر شما یک راننده باتجربه در دنیای ترید هستید و به دنبال حداکثر کنترل و ابزارهای پیشرفته می گردید، KuCoin Futures Pro انتخاب شماست. این پلتفرم برای معامله گران حرفه ای طراحی شده که نیاز به دسترسی به ابزارهای کامل تحلیل تکنیکال، نمودارهای پیشرفته، دفترچه سفارشات (Order Book) عمیق و انواع سفارش گذاری پیچیده تر دارند.

در نسخه پرو، شما می توانید بازار را با جزئیات بیشتری رصد کنید، استراتژی های پیچیده تری را پیاده سازی نمایید و با استفاده از تمام امکانات پلتفرم، معاملات خود را بهینه کنید. این محیط برای کسانی مناسب است که دانش کافی در مورد تحلیل بازار و مدیریت ریسک دارند و می خواهند از هر ابزاری برای بهبود عملکرد خود استفاده کنند.

KuCoin Futures Brawl: یک محیط آموزشی/سرگرمی

گاهی اوقات، بهترین راه برای یادگیری، تلفیق آموزش با سرگرمی است. KuCoin Futures Brawl دقیقاً همین ایده را دنبال می کند. این پلتفرم بیشتر از اینکه یک ابزار معاملاتی جدی باشد، یک محیط آموزشی و سرگرمی است که به کاربران مبتدی کمک می کند تا با مفاهیم معاملات آتی آشنا شوند و حس و حال بازار را تجربه کنند.

در Brawl، کاربران می توانند با شرکت در ایونت ها و چالش ها، امتیازهای معاملاتی جمع آوری کنند و حتی شانس خود را برای برنده شدن پاداش هایی از استخر نقدینگی صرافی امتحان کنند. هدف از این پلتفرم، کاهش ترس و استرس اولیه ورود به معاملات فیوچرز و تبدیل آن به یک فعالیت جذاب و آموزنده است.

آموزش ثبت انواع سفارشات در فیوچرز کوکوین

در دنیای معاملات فیوچرز، ثبت سفارشات تنها به معنی خرید یا فروش نیست؛ بلکه هنر انتخاب نوع سفارش مناسب برای رسیدن به اهداف معاملاتی شماست. صرافی کوکوین انواع مختلفی از سفارشات را برای معامله گران فراهم کرده است که هر کدام در شرایط خاص خود کاربرد دارند.

سفارش محدود (Limit Order)

تصور کنید که می خواهید یک کالا را با قیمتی مشخص خریداری کنید و حاضر نیستید بیشتر از آن بپردازید. سفارش محدود (Limit Order) دقیقاً همین کار را می کند. با این نوع سفارش، شما یک قیمت مشخص (حد قیمت) را برای خرید یا فروش یک دارایی تعیین می کنید. سفارش شما تنها زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به آن حد یا بهتر از آن برسد. اگر قیمت بازار به حد شما نرسد، سفارش در دفترچه سفارشات باقی می ماند و ممکن است برای مدت نامعلومی اجرا نشود.

مزایا: کنترل دقیق بر قیمت اجرا، امکان خرید در قیمت پایین تر یا فروش در قیمت بالاتر از قیمت فعلی بازار.
معایب: عدم تضمین اجرای سفارش، ممکن است فرصت های معاملاتی را از دست بدهید اگر قیمت هرگز به حد شما نرسد.

سفارش بازار (Market Order)

اگر سرعت برای شما اهمیت دارد و می خواهید فوراً یک پوزیشن را باز یا بسته کنید، سفارش بازار (Market Order) بهترین گزینه است. با این سفارش، شما فقط مقدار دارایی را مشخص می کنید و سفارش شما بلافاصله با بهترین قیمت موجود در دفترچه سفارشات اجرا می شود. این سریع ترین راه برای ورود یا خروج از بازار است.

مزایا: اجرای فوری سفارش، تضمین ورود یا خروج از معامله.
معایب: عدم کنترل بر قیمت نهایی اجرا، به خصوص در بازارهای پرنوسان ممکن است با «لغزش قیمت» (Slippage) مواجه شوید و سفارش با قیمتی متفاوت از آنچه در لحظه مشاهده می کنید، اجرا شود.

سفارش استاپ (Stop Order)

سفارش استاپ ابزاری حیاتی برای مدیریت ریسک و محافظت از سرمایه شماست. این نوع سفارش زمانی فعال می شود که قیمت بازار به یک سطح مشخص (قیمت توقف یا Stop Price) برسد.

• Stop Limit Order: در این حالت، زمانی که قیمت بازار به قیمت توقف می رسد، یک سفارش محدود با قیمت از پیش تعیین شده (Limit Price) فعال می شود. این به شما کنترل بیشتری بر قیمت نهایی اجرا می دهد، اما ممکن است سفارش اجرا نشود اگر بازار به سرعت از حد تعیین شده عبور کند.
• Stop Market Order: با رسیدن قیمت بازار به قیمت توقف، یک سفارش بازار فعال می شود. این تضمین می کند که سفارش شما به محض رسیدن به قیمت توقف اجرا خواهد شد، اما باز هم ممکن است با لغزش قیمت مواجه شوید.

استفاده از سفارشات استاپ، به خصوص حد ضرر (Stop Loss)، یکی از مهمترین اصول مدیریت ریسک است که در ادامه بیشتر به آن می پردازیم.

سفارش Trailing Stop (استاپ متحرک)

برخی صرافی ها (و ممکن است کوکوین نیز در بخش پیشرفته خود آن را ارائه دهد) از سفارش استاپ متحرک (Trailing Stop) نیز پشتیبانی می کنند. این نوع سفارش به شما کمک می کند تا سود خود را حفظ کنید، در حالی که همچنان پتانسیل کسب سود بیشتر را دارید. استاپ متحرک با حرکت قیمت به نفع شما، نقطه حد ضرر را نیز به صورت خودکار جابجا می کند و فاصله مشخصی را از قیمت بازار حفظ می کند. اگر قیمت ناگهان تغییر جهت دهد، سفارش با قیمتی که متناسب با فاصله تعیین شده از اوج یا کف قیمت بوده است، اجرا می شود.

این سفارش ها ابزارهای قدرتمندی در دست تریدرها هستند و تسلط بر آن ها می تواند تفاوت زیادی در نتایج معاملاتی شما ایجاد کند.

اهرم (Leverage) در معاملات فیوچرز کوکوین: فرصت و ریسک

اهرم، کلمه ای است که در معاملات فیوچرز هم هیجان انگیز و هم ترسناک به نظر می رسد. در صرافی کوکوین، این ابزار به شما قدرت می دهد تا با سرمایه ای کمتر، حجم معاملات بزرگ تری را کنترل کنید. اهرم می تواند مانند یک شمشیر دولبه عمل کند: پتانسیل سود را به شدت افزایش می دهد، اما در عین حال، می تواند ضررهای شما را نیز چندین برابر کند.

اهرم چیست؟ مفهوم و نحوه کارکرد آن

اهرم به زبان ساده، سرمایه ای است که صرافی به شما قرض می دهد تا بتوانید پوزیشن های بزرگ تری نسبت به موجودی واقعی خود باز کنید. مثلاً، اگر اهرم 10x را انتخاب کنید و 100 دلار در حساب فیوچرز خود داشته باشید، می توانید معامله ای به ارزش 1000 دلار انجام دهید. این 900 دلار اضافی توسط صرافی تامین می شود.

هدف از اهرم، افزایش پتانسیل بازده سرمایه است. در بازارهای پرنوسان ارزهای دیجیتال، حتی تغییرات کوچک قیمتی می تواند با استفاده از اهرم، به سودهای قابل توجهی تبدیل شود. اما باید به یاد داشت که این فرصت با ریسک بزرگی همراه است.

نحوه انتخاب و تنظیم اهرم

در پلتفرم فیوچرز کوکوین، شما می توانید اهرم معاملاتی خود را تنظیم کنید. این اهرم معمولاً از 1x تا 100x متغیر است، که برای دارایی های اصلی مانند بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) حتی تا 100 برابر نیز قابل استفاده است. انتخاب اهرم مناسب، یک تصمیم حیاتی است. معامله گران تازه کار بهتر است با اهرم های پایین تر (مانند 3x تا 5x) شروع کنند تا با نحوه کارکرد آن آشنا شوند و ریسک خود را کنترل کنند. هر چه اهرم بالاتر باشد، فاصله بین قیمت ورود و قیمت لیکویید شدن کمتر می شود و ریسک از دست دادن کل سرمایه افزایش می یابد.

برای حساب هایی که احراز هویت نشده اند (که شامل کاربران ایرانی نیز می شود)، ممکن است محدودیتی در انتخاب حداکثر اهرم وجود داشته باشد تا ریسک های احتمالی کاهش یابد.

انواع مارجین (Margin Modes)

صرافی کوکوین دو نوع حالت مارجین را برای معاملات فیوچرز ارائه می دهد که هر کدام نحوه مدیریت سرمایه و ریسک شما را تعیین می کنند:

• Cross Margin (مارجین متقاطع): در این حالت، تمام موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان مارجین برای همه پوزیشن های بازتان استفاده می شود. این بدان معناست که اگر یک پوزیشن با ضرر مواجه شود، سایر پوزیشن های سودده شما می توانند به عنوان پشتیبان عمل کنند و از لیکویید شدن جلوگیری کنند. این حالت انعطاف پذیری بیشتری در مدیریت ریسک ارائه می دهد و قیمت لیکویید شدن را از نقطه ورود شما دورتر می کند. اما ریسک از دست دادن تمام سرمایه موجود در حساب فیوچرز را در پی دارد اگر همه پوزیشن ها به سمت اشتباه حرکت کنند.
• Isolated Margin (مارجین ایزوله): در این حالت، مقدار مشخصی از سرمایه شما به هر پوزیشن اختصاص داده می شود. این مارجین، کاملاً از سایر دارایی های شما در حساب فیوچرز جدا (ایزوله) است. اگر پوزیشن با ضرر مواجه شود، تنها همان مقدار مارجینی که به آن پوزیشن اختصاص داده اید، در خطر لیکویید شدن است و بقیه سرمایه شما در امان می ماند. این حالت برای مدیریت ریسک پوزیشن به پوزیشن مناسب تر است و به شما کمک می کند تا ریسک خود را در هر معامله به وضوح محدود کنید.

انتخاب بین Cross و Isolated Margin بستگی به استراتژی و تحمل ریسک شما دارد. معامله گران باتجربه ممکن است از Cross Margin برای انعطاف پذیری بیشتر استفاده کنند، در حالی که تازه کارها معمولاً Isolated Margin را برای محدود کردن ریسک در هر معامله ترجیح می دهند.

اهرم مانند یک چاقوی تیز است؛ می تواند برای کارهای دقیق و سودآور استفاده شود، اما اگر مراقب نباشید، می تواند به شما آسیب جدی بزند.

اهمیت مدیریت اهرم

بدون شک، مدیریت اهرم یکی از مهمترین اصول برای موفقیت و بقا در معاملات فیوچرز است. استفاده بی رویه از اهرم بالا بدون داشتن استراتژی مشخص و مدیریت ریسک قوی، می تواند به سرعت منجر به لیکویید شدن و از دست دادن سرمایه شما شود. همیشه با احتیاط عمل کنید و اهرمی را انتخاب کنید که متناسب با دانش، تجربه و تحمل ریسک شما باشد.

پوزیشن های لانگ (Long) و شورت (Short) در فیوچرز

یکی از هیجان انگیزترین جنبه های معاملات فیوچرز، امکان کسب سود هم از افزایش و هم از کاهش قیمت دارایی هاست. این ویژگی، معاملات آتی را از معاملات اسپات متمایز می کند و به معامله گران انعطاف پذیری بالایی در استراتژی های خود می دهد. اینجاست که با مفاهیم «لانگ» و «شورت» آشنا می شویم.

پوزیشن لانگ (Long): زمانی که انتظار افزایش قیمت را دارید

فرض کنید تحلیل های شما نشان می دهد که قیمت بیت کوین قرار است افزایش یابد. در این صورت، شما یک پوزیشن لانگ باز می کنید. در یک پوزیشن لانگ، شما در واقع خرید می کنید، با این امید که قیمت دارایی بالا برود و بتوانید آن را با قیمت بالاتری بفروشید و از تفاوت قیمت سود کسب کنید. این دقیقاً شبیه به خریدی است که در بازار اسپات انجام می دهید، با این تفاوت که در فیوچرز، شما نیازی به مالکیت واقعی بیت کوین ندارید و می توانید از اهرم نیز استفاده کنید.

نحوه باز کردن پوزیشن لانگ:
برای باز کردن پوزیشن لانگ در کوکوین، پس از انتخاب جفت ارز و نوع سفارش، مقدار مورد نظر خود را وارد کرده و گزینه Buy/Long را انتخاب می کنید.

پوزیشن شورت (Short): زمانی که انتظار کاهش قیمت را دارید

حالا تصور کنید که تحلیل ها حاکی از کاهش قیمت اتریوم است. در این شرایط، شما می توانید با باز کردن یک پوزیشن شورت، از این کاهش قیمت سود ببرید. در یک پوزیشن شورت، شما در واقع فروش می کنید، با این ایده که قیمت دارایی پایین می آید و می توانید آن را در آینده با قیمت پایین تری بخرید تا پوزیشن خود را ببندید و از اختلاف قیمت سود کنید. این مفهوم برای بسیاری از تازه کارها کمی گیج کننده است، اما اساس آن ساده است: فروش در قیمت بالا با هدف خرید در قیمت پایین تر.

نحوه باز کردن پوزیشن شورت:
برای باز کردن پوزیشن شورت در کوکوین، پس از انتخاب جفت ارز و نوع سفارش، مقدار مورد نظر خود را وارد کرده و گزینه Sell/Short را انتخاب می کنید.

مثال های عملی

• مثال لانگ: شما 100 USDT با اهرم 10x را به عنوان مارجین برای پوزیشن لانگ بیت کوین در قیمت 50,000 دلار استفاده می کنید. اگر قیمت بیت کوین به 50,500 دلار برسد (1% افزایش)، سود شما با اهرم 10x، حدود 10% از مارجین اولیه (10 دلار) خواهد بود.
• مثال شورت: شما 100 USDT با اهرم 10x را به عنوان مارجین برای پوزیشن شورت اتریوم در قیمت 3,000 دلار استفاده می کنید. اگر قیمت اتریوم به 2,970 دلار کاهش یابد (1% کاهش)، سود شما با اهرم 10x، حدود 10% از مارجین اولیه (10 دلار) خواهد بود.

همانطور که می بینید، توانایی استفاده از پوزیشن های لانگ و شورت، به معامله گران امکان می دهد تا در هر دو جهت بازار فرصت کسب سود داشته باشند و استراتژی های پیچیده تری را برای مدیریت پورتفولیو خود پیاده سازی کنند.

مدیریت پوزیشن و بستن معاملات فیوچرز

باز کردن یک پوزیشن تنها نیمی از داستان است؛ نیمی دیگر و شاید مهم تر، مدیریت صحیح پوزیشن و تصمیم گیری برای بستن آن در زمان مناسب است. این مرحله جایی است که معامله گران باتجربه با هوشمندی عمل می کنند تا سود خود را به حداکثر برسانند و ضررها را به حداقل برسانند.

مشاهده پوزیشن های باز

پس از اینکه سفارشی را با موفقیت ثبت کردید و یک پوزیشن باز شد، می توانید تمام جزئیات مربوط به آن را در بخش Positions یا Open Orders در پایین صفحه معاملات کوکوین مشاهده کنید. در اینجا، شما به اطلاعات حیاتی دسترسی خواهید داشت:

• حجم معامله: مقدار کل دارایی که در پوزیشن دارید.
• قیمت ورودی (Entry Price): قیمتی که در آن پوزیشن خود را باز کرده اید.
• قیمت لحظه ای بازار (Mark Price): قیمت کنونی دارایی در بازار.
• قیمت لیکوییدیشن (Liquidation Price): قیمتی که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به صورت خودکار بسته می شود و کل مارجین اولیه خود را از دست می دهید.
• PNL (سود و زیان): سود یا زیان محقق نشده (Unrealized PNL) فعلی پوزیشن شما.
• مارجین: مقدار سرمایه ای که به عنوان وثیقه برای این پوزیشن در نظر گرفته شده است.

نظارت مداوم بر این شاخص ها برای تصمیم گیری آگاهانه و مدیریت ریسک ضروری است.

تعیین حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss)

یکی از مهمترین ابزارهای مدیریت ریسک و سود، تعیین حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) است. این دستورات به شما کمک می کنند تا بدون نیاز به نظارت دائمی بر بازار، پوزیشن های خود را به صورت خودکار در سطوح قیمتی مشخصی ببندید.

• حد ضرر (Stop Loss): این دستور به منظور محدود کردن ضرر شما طراحی شده است. شما یک قیمت مشخص را تعیین می کنید که اگر بازار به آن برسد و پوزیشن شما در حال ضرر باشد، به طور خودکار بسته شود. این کار از لیکویید شدن کامل حساب شما جلوگیری می کند و سرمایه شما را از ضررهای بزرگ محافظت می کند.
• حد سود (Take Profit): این دستور به شما کمک می کند تا سودهای خود را در یک سطح مشخص محقق کنید. وقتی قیمت بازار به حد سود شما می رسد، پوزیشن به صورت خودکار بسته شده و سود شما به حساب فیوچرزتان واریز می شود. این کار از طمع کردن و از دست دادن سودهای کسب شده جلوگیری می کند.

تنظیم صحیح حد سود و حد ضرر بر اساس تحلیل های شما و استراتژی معاملاتی، یک مهارت اساسی در معاملات فیوچرز است.

نحوه بستن یک پوزیشن

بستن یک پوزیشن در فیوچرز کوکوین به چند روش امکان پذیر است:

1. بستن با Market Order: در بخش پوزیشن های باز، می توانید گزینه Close Position را انتخاب کرده و Market Order را برگزینید. مقدار پوزیشنی که قصد بستن آن را دارید وارد کنید (می توانید بخشی یا کل پوزیشن را ببندید) و روی تایید کلیک کنید. پوزیشن شما با بهترین قیمت موجود در بازار به سرعت بسته می شود.
2. بستن با Limit Order: اگر می خواهید پوزیشن خود را با قیمت دقیق تری ببندید، می توانید Limit Order را انتخاب کنید. قیمت و حجم مورد نظر برای بستن پوزیشن را وارد کرده و تایید کنید. سفارش شما در دفترچه سفارشات قرار می گیرد و زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به حد شما برسد.
3. بستن با ثبت سفارش معکوس: در معاملات فیوچرز، پوزیشن ها انباشته می شوند. بنابراین، برای بستن یک پوزیشن لانگ، می توانید یک پوزیشن شورت با همان حجم باز کنید. این کار باعث می شود پوزیشن خالص شما به صفر برسد و معامله بسته شود. برای یک پوزیشن شورت نیز می توانید با باز کردن یک پوزیشن لانگ معکوس عمل کنید.

تعدیل مارجین (Add/Remove Margin)

یکی دیگر از امکانات پیشرفته مدیریت پوزیشن، تعدیل مارجین است. در صورتی که پوزیشن شما در حال ضرر باشد و به قیمت لیکویید شدن نزدیک شود، می توانید با افزایش مارجین (Add Margin)، قیمت لیکویید شدن را از قیمت فعلی بازار دورتر کنید. این کار به شما زمان بیشتری برای بازگشت بازار می دهد و از لیکویید شدن زودهنگام جلوگیری می کند. برعکس، اگر پوزیشن شما در سود باشد، می توانید با برداشت مارجین (Remove Margin)، بخشی از سود را از پوزیشن خارج کرده و ریسک خود را کاهش دهید.

مدیریت فعال پوزیشن ها و استفاده هوشمندانه از این ابزارها، کلید موفقیت در معاملات فیوچرز کوکوین است.

محاسبه کارمزد معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین

در هر فعالیت مالی، شناخت هزینه ها و کارمزدها از اهمیت بالایی برخوردار است. معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین نیز از این قاعده مستثنی نیست. درک ساختار کارمزدها به شما کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرید و سودآوری خود را بهینه کنید.

انواع کارمزد

در معاملات فیوچرز کوکوین، دو نوع کارمزد اصلی وجود دارد که بر اساس نقش شما در دفترچه سفارشات محاسبه می شوند:

• کارمزد میکر (Maker Fee):

  کارمزد میکر برای سفارشاتی دریافت می شود که بلافاصله در بازار اجرا نمی شوند، بلکه به دفترچه سفارشات اضافه شده و منتظر می مانند تا توسط سفارش دیگری تکمیل شوند. به این افراد بازارساز یا Maker گفته می شود زیرا با قرار دادن سفارشات خود (مانند Limit Order) در دفترچه سفارشات، به نقدینگی بازار کمک می کنند. معمولاً کارمزد میکر کمتر از کارمزد تیکر است تا بازارسازها تشویق به افزودن نقدینگی شوند.

• کارمزد تیکر (Taker Fee):

  کارمزد تیکر برای سفارشاتی دریافت می شود که بلافاصله با یک سفارش موجود در دفترچه سفارشات مطابقت یافته و اجرا می شوند. این افراد بازارگیر یا Taker نامیده می شوند، زیرا سفارشات موجود را از دفترچه سفارشات برمی دارند (مانند Market Order). این نوع کارمزد معمولاً کمی بالاتر از کارمزد میکر است.

نرخ تامین مالی (Funding Rate)

نرخ تامین مالی (Funding Rate) یکی از ویژگی های مهم در قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts) است و مختص این نوع قراردادهاست (قراردادهای تحویل این کارمزد را ندارند). هدف از Funding Rate، نزدیک نگه داشتن قیمت قرارداد دائمی به قیمت لحظه ای دارایی پایه در بازار اسپات است. این نرخ معمولاً هر هشت ساعت محاسبه و پرداخت می شود.

• اگر نرخ تامین مالی مثبت باشد، معامله گرانی که پوزیشن لانگ باز کرده اند، باید مبلغی را به معامله گرانی که پوزیشن شورت دارند، بپردازند.
• اگر نرخ تامین مالی منفی باشد، معامله گرانی که پوزیشن شورت باز کرده اند، باید مبلغی را به معامله گرانی که پوزیشن لانگ دارند، بپردازند.

این نرخ می تواند تاثیر قابل توجهی بر سودآوری معاملات بلندمدت داشته باشد و باید در استراتژی های معاملاتی لحاظ شود.

کارمزد تسویه (Settlement Fee)

این کارمزد عمدتاً برای قراردادهای تحویل (Delivery Contracts) اعمال می شود و به هنگام تسویه نهایی قرارداد دریافت می گردد. معمولاً نرخ آن بسیار پایین است و صرفاً برای پوشش هزینه های عملیاتی فرآیند تسویه در نظر گرفته شده است.

جدول جامع کارمزدها در کوکوین فیوچرز

برای درک بهتر، جدول زیر نرخ های عمومی کارمزدها در فیوچرز کوکوین را نشان می دهد (توجه داشته باشید که این نرخ ها ممکن است بر اساس سطح VIP کاربر و نوع قرارداد کمی متفاوت باشند):

نوع کارمزد	قراردادهای دائمی (Perpetual)	قراردادهای تحویل (Delivery)
کارمزد میکر (Maker Fee)	حدود 0.02%	حدود 0.02%
کارمزد تیکر (Taker Fee)	حدود 0.06%	حدود 0.06%
نرخ تامین مالی (Funding Rate)	متغیر (هر 8 ساعت)	ندارد
کارمزد تسویه (Settlement Fee)	ندارد	حدود 0.025%

نحوه کاهش کارمزدها (استفاده از KCS)

کوکوین برای کاربران خود تخفیف هایی را برای کارمزدها در نظر گرفته است. یکی از رایج ترین راه ها برای کاهش کارمزدها، استفاده از توکن بومی این صرافی، یعنی KCS (KuCoin Shares) است. با نگهداری KCS در حساب خود، می توانید از تخفیف در کارمزدهای معاملاتی بهره مند شوید. هرچه مقدار KCS شما بیشتر باشد، تخفیف بیشتری نیز دریافت خواهید کرد.

مهمترین ریسک: لیکویید شدن و راهکارهای مدیریت ریسک

معاملات فیوچرز، مانند راه رفتن بر لبه تیغ است؛ هیجان انگیز، پربازده، اما به همان اندازه پرخطر. در این میان، لیکویید شدن (Liquidation) بزرگترین کابوس هر معامله گر فیوچرز است. درک این پدیده و راه های جلوگیری از آن، برای بقا در این بازار ضروری است.

لیکویید شدن (Liquidation) چیست؟

لیکویید شدن زمانی رخ می دهد که بازار به شدت خلاف جهت پوزیشن باز شما حرکت کند و مارجین (وثیقه) شما دیگر برای پوشش ضررها کافی نباشد. در این مرحله، صرافی به صورت خودکار پوزیشن شما را می بندد تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کند. به عبارت دیگر، شما تمام سرمایه ای را که به عنوان مارجین در آن پوزیشن استفاده کرده اید، از دست می دهید. این فرآیند با رسیدن قیمت بازار به قیمت لیکوییدیشن (Liquidation Price) آغاز می شود، قیمتی که صرافی آن را بر اساس میانگین قیمت ورودی و اهرم شما محاسبه کرده است.

عوامل موثر بر لیکویید شدن شامل موارد زیر است:

• اهرم بالا: هر چه اهرم بالاتر باشد، فاصله بین قیمت ورودی و قیمت لیکوییدیشن کمتر می شود و در نتیجه ریسک لیکویید شدن افزایش می یابد.
• نوسانات شدید بازار: در بازارهای پرنوسان، قیمت ها می توانند به سرعت تغییر کنند و پوزیشن شما را به قیمت لیکوییدیشن نزدیک کنند.
• کاهش مارجین قابل استفاده: در حالت Cross Margin، اگر سایر پوزیشن های شما نیز دچار ضرر شوند، مارجین کل حساب کاهش یافته و قیمت لیکوییدیشن نزدیک تر می شود.

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

جلوگیری از لیکویید شدن، هنر مدیریت ریسک است. با رعایت چند اصل کلیدی، می توانید شانس خود را برای بقا در بازار فیوچرز به شدت افزایش دهید:

1. استفاده هوشمندانه از اهرم: هرگز با اهرم های بسیار بالا معامله نکنید، مگر اینکه کاملاً مطمئن و باتجربه باشید. برای شروع، اهرم های پایین (3x تا 5x) را انتخاب کنید.
2. همیشه استفاده از حد ضرر (Stop Loss): این مهمترین ابزار شماست. پیش از باز کردن هر پوزیشنی، حد ضرر خود را تعیین کنید. حد ضرر به صورت خودکار پوزیشن شما را قبل از رسیدن به قیمت لیکوییدیشن می بندد و ضرر شما را محدود می کند.
3. مدیریت حجم پوزیشن: هرگز بخش بزرگی از سرمایه خود را در یک پوزیشن فیوچرز قرار ندهید. پوزیشن های کوچک تر، ریسک کمتری دارند.
4. افزایش مارجین (Top Up Margin): اگر پوزیشن شما در حال ضرر است و به قیمت لیکوییدیشن نزدیک می شود، می توانید با افزودن مارجین (Add Margin) به پوزیشن، قیمت لیکوییدیشن را از قیمت فعلی بازار دورتر کنید و به پوزیشن خود فرصت تنفس بدهید.
5. آگاهی از فاندینگ ریت (Funding Rate): در قراردادهای دائمی، به نرخ تامین مالی توجه کنید. اگر در پوزیشن لانگ هستید و فاندینگ ریت مثبت است، شما در حال پرداخت هزینه هستید که می تواند بر سودآوری شما تاثیر بگذارد.

نکات کلیدی برای مدیریت ریسک در فیوچرز

معامله گری موفق در فیوچرز، تنها به دانستن اصول تکنیکی محدود نمی شود؛ بلکه نیازمند رویکردی جامع است:

• آموزش مستمر: بازار ارزهای دیجیتال دائماً در حال تغییر است. همیشه در حال یادگیری باشید و دانش خود را به روز نگه دارید.
• روانشناسی ترید: احساساتی مانند ترس و طمع، می توانند بزرگترین دشمنان شما باشند. بر احساسات خود مسلط شوید و به برنامه معاملاتی خود پایبند باشید.
• عدم ریسک با تمام سرمایه: هرگز با پولی که توانایی از دست دادنش را ندارید، معامله نکنید. معاملات فیوچرز تنها باید با بخشی از سرمایه شما که به آن نیاز ندارید، انجام شود.
• تحلیل دقیق: قبل از باز کردن هر پوزیشنی، تحلیل تکنیکال و بنیادی قوی انجام دهید. تصمیمات شما باید بر پایه منطق و داده ها باشد، نه حدس و گمان.

سوالات متداول

آیا معامله فیوچرز در کوکوین برای کاربران ایرانی مجاز است؟

صرافی کوکوین به طور رسمی خدماتی را به کاربران ایرانی ارائه نمی دهد و احراز هویت (KYC) برای ایرانیان امکان پذیر نیست. با این حال، بسیاری از کاربران ایرانی بدون KYC و با استفاده از ابزارهای تغییر IP، در این صرافی فعالیت می کنند. این کار ریسک های جدی از جمله مسدود شدن حساب و از دست دادن دارایی ها را به همراه دارد و صرافی هیچ مسئولیتی در قبال آن نخواهد پذیرفت. همواره با آگاهی کامل از این ریسک ها و مسئولیت آن وارد این نوع فعالیت ها شوید.

حداقل سرمایه برای شروع فیوچرز در کوکوین چقدر است؟

حداقل سرمایه برای شروع معاملات فیوچرز در کوکوین بسیار کم است و حتی با چند دلار نیز می توان یک پوزیشن باز کرد. این امر به دلیل وجود اهرم بالا است که به شما امکان می دهد با سرمایه اندک، حجم معاملات بزرگ تری را کنترل کنید. اما توصیه می شود برای مدیریت بهتر ریسک و جلوگیری از لیکویید شدن سریع، با سرمایه منطقی تری شروع کنید که توانایی پوشش نوسانات اولیه را داشته باشد.

تفاوت KuCoin Futures Pro و Lite چیست؟

KuCoin Futures Lite برای معامله گران مبتدی با رابط کاربری ساده تر و تمرکز بر اصول اولیه طراحی شده است. این پلتفرم برخی از ویژگی های پیچیده را حذف کرده تا تجربه کاربری روان تری را ارائه دهد. در مقابل، KuCoin Futures Pro برای معامله گران حرفه ای با ابزارها و امکانات پیشرفته تر، نمودارهای جامع، دفترچه سفارشات عمیق و انواع سفارش گذاری پیچیده طراحی شده است. انتخاب بین این دو، بستگی به سطح تجربه و نیازهای معاملاتی شما دارد.

آیا بدون احراز هویت می توانم در فیوچرز کوکوین ترید کنم؟

بله، در حال حاضر می توان بدون احراز هویت (KYC) در بخش فیوچرز کوکوین ترید کرد، اما این امر با محدودیت ها و ریسک هایی همراه است. محدودیت در حجم برداشت روزانه و عدم دسترسی به برخی ویژگی های خاص، از جمله این موارد هستند. مهم تر از آن، ریسک مسدود شدن حساب در صورت شناسایی به عنوان کاربر از مناطق تحریم شده، همواره وجود دارد. اکیداً توصیه می شود که این موضوع را با دقت بررسی کرده و با مسئولیت کامل خودتان اقدام کنید.

سود و زیان فیوچرز در کوکوین چگونه محاسبه می شود؟

سود و زیان در معاملات فیوچرز بر اساس اختلاف قیمت ورودی و قیمت خروجی پوزیشن شما، ضربدر حجم پوزیشن و اهرم مورد استفاده، محاسبه می شود. همچنین کارمزد معاملات (میکر/تیکر) و نرخ تامین مالی (برای قراردادهای دائمی) نیز در محاسبه نهایی سود و زیان نقش دارند. پلتفرم کوکوین به صورت لحظه ای PNL (Profit and Loss) پوزیشن های باز شما را نمایش می دهد.

آیا اهرم بالاتر همیشه به معنای سود بیشتر است؟

اهرم بالاتر پتانسیل کسب سود بیشتر را فراهم می کند، اما به همان اندازه ریسک ضرر را نیز افزایش می دهد. هرچه اهرم بالاتر باشد، فاصله بین قیمت ورودی و قیمت لیکوییدیشن کمتر می شود و کوچکترین نوسان خلاف جهت بازار می تواند به لیکویید شدن پوزیشن شما منجر شود. بنابراین، اهرم بالا صرفاً به معنای سود بیشتر نیست و باید با احتیاط فراوان و مدیریت ریسک دقیق استفاده شود.

نتیجه گیری: آغاز یک مسیر پر ریسک اما پر سود

سفر ما در دنیای هیجان انگیز فیوچرز در صرافی کوکوین به پایان خود نزدیک می شود. همانطور که دیدیم، معاملات فیوچرز فرصتی بی نظیر برای کسب سود از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، در هر دو جهت صعودی و نزولی، فراهم می کند. صرافی کوکوین نیز با ارائه پلتفرم های متنوع، اهرم های بالا و انواع قراردادها، بستری قدرتمند برای این منظور ایجاد کرده است. از فعال سازی حساب و انتقال دارایی ها گرفته تا ثبت انواع سفارش و مدیریت پوزیشن، هر گامی در این مسیر، نیازمند دانش و دقت است.

اما فراموش نکنید که قدرت اهرم، مانند شمشیری دولبه عمل می کند؛ هرچند پتانسیل سود را چندین برابر می کند، اما ریسک لیکویید شدن و از دست دادن سرمایه را نیز به همان نسبت بالا می برد. بنابراین، آموزش مستمر، تمرین و مهمتر از همه، مدیریت دقیق ریسک، ستون های اصلی موفقیت در این بازار هستند. همیشه با احتیاط و مسئولیت پذیری کامل وارد معاملات شوید، حد ضرر را فراموش نکنید و هرگز با پولی که توان از دست دادنش را ندارید، ریسک نکنید. دنیای فیوچرز در کوکوین، می تواند مسیری پرچالش اما در صورت هوشمندی، پر از فرصت های طلایی باشد. سفر تریدینگ شما موفق!