فرق فارکس با فیوچرز

این دو معامله تفاوت های زیادی دارند که در زمان تعیین قراردادها و محاسبه قیمت مشخص می شود. در ادامه به بررسی تفاوت اسپات و فیوچرز در فارکس می پردازیم.

1- مقایسه قراردادهای فیوچرز در مقابل اسپات

• قراردادهای فیوچرز در فارکس تاریخ انقضا داشته و در تاریخ مشخصی در آینده تسویه می شود. به طور مثال خرید یک قرارداد فیوچرز GBP/USD قیمت را در حال حاضر قفل می کند؛ اما در قرارداد با این عنوان ذکر می شود که تا پایان ماه هیچ قراردادی مبادله نمی شود.
• هیچ گونه بدهی ناگهانی در معاملات فیوچرز وجود ندارد؛ زیرا تفاوت نرخ بهره جفت ارزهای موجود در قیمت پرداخت شده لحاظ می شود. به همین دلیل قیمت قراردادهای فیوچرز با اسپات متفاوت است.
• معاملات فیوچرز در مقایسه با اسپات، دارای اسپرد بالاتری می باشد؛ زیرا به علت وجود تاریخ انقضا و تفاوت قیمت نسبت به معاملات اسپات، از حجم معاملاتی کمتری برخوردارند.
• معاملات فیوچرز از طریق صرافی انجام می شود؛ در حالیکه معاملات فوروارد در فرابورس صورت می گیرد. همچنین تراکنش های اسپات یک تراکنش متحرک بوده که این به معنای مستقر بودن معامله نیست و لازمه آن تحویل ارز فروخته شده و دریافت ارز خریداری شده است.

2- نسبت اهرم در معاملات

از جمله تفاوت اسپات و فیوچرز در فارکس، وجود اهرم در معاملات است. اهرم این امکان را برای کاربران فراهم می کند که حداکثر سود را با کمترین مقدار سرمایه بدست آورند.

بنابراین این ویژگی در معاملات فیوچرز بسیار کارآمد بوده و می توانید از طریق آن، یک موقعیت آتی بیت کوین را فقط با کسری از ارزش بیت کوین 1 برای خود به وجود آورید. به این نکته توجه داشته باشید که در بازار اسپات هیچ گونه اهرمی برای خرید 1 بیت کوین وجود نداشته و شما بایستی قیمت فعلی بازار را که هزاران دلار و یا بیشتر است را بپردازید.

3- احتمال ریسک برای طرف مقابل

یکی دیگر از تفاوت اسپات و فیوچرز در فارکس، ریسک طرف مقابل است. به این صورت که در معاملات فیوچرز دو طرف فروشنده و خریدار وجود دارد. این احتمال ممکن است پیش آید که در زمان تاریخ توافق، یکی از طرفین پیمان را رعایت نکرده و تمایلی به خرید یا فروش نداشته باشد. در حالی که در بازار اسپات یک معامله اولیه وجود داشته و هیچ گونه ریسکی برای طرف مقابل وجود ندارد.

4- قابلیت انعطاف پذیری کوتاه یا طولانی

می توان گفت یکی دیگر از تفاوت اسپات و فیوچرز در فارکس، قابلیت انعطاف پذیری معاملات است. در واقع در معاملات اسپات زمانی می توانید سود کنید که ارزش ارزهای دیجیتال ذخیره شده، افزایش یابد. در حالیکه در بازار فیوچرز، موقعیت های بسیاری برای خرید و فروش وجود دارد که حتی در زمان کاهش قیمت ارز دیجیتال، می توانید از انجام معاملات سود ببرید. همچنین این نوع سرمایه گذاری از معاملات بلند مدت در برابر نوسانات بازار کریپتو محافظت می کند.

5- وجود نقدینگی در بازار

در بازار فیوچرز نقدینگی بسیاری وجود دارد که می توان گفت این حجم هنگفت به صورت ماهانه در اختیار معامله گران این بازار قرار می گیرد. به طور مثال در بازار فیوچرز، بیت کوین به صورت متوسط ماهانه 2 تریلیون گردش مالی دارد که در مقایسه با حجم معاملات بازار بیت کوین بسیار بیشتر است.

وجود نقدینگی بسیار قوی در بازار فیوچرز، امکان پشتیبانی از روند قیمت را برای معامله گران ایجاد کرده و فرصت انجام معاملات را به صورت سریع و کارآمد در این بازار فراهم می کند. بنابراین ریسک کمتری وجود داشته و همیشه برای طرف دیگر معامله شخصی وجود دارد تا موقعیت معین را در اختیار گرفته و در این صورت معامله گران کمتر دچار ضرر و لغزش شوند.

6- زمان و انقضا معاملات

از دیگر تفاوت اسپات و فیوچرز در فارکس، زمان و انقضا معامله است. در واقع بازارهای اسپات امکان انجام معاملات را در لحظه برای سرمایه گذاران خود فراهم کرده است. بنابراین قیمت لحظه ای معاملات به ارزش بازار فعلی به عنوان یک دارایی خاص مربوط می شود.

این قیمت ممکن است در زمان تقاضای بازار در زمان واقعی، افزایش یا کاهش یابد. همچنین با انجام معاملات در در حالیکه در بازارهای معاملاتی فیوچرز، قراردادهایی بین معامله گران وجود دارد که از طریق آن، قیمت کالای اساسی را در یک نقطه معین در آینده تعیین می کند. شما می‌توانید به راحتی پیش‌بینی‌های خود را برای بازار فارکس در سایت soodup به اشتراک بگذارید و با دیگران در این زمینه گفت‌وگو کنید.

در این معاملات قیمت، قبل از انجام معامله توافق می شود و در این حالت علاوه بر خریدار که امیدوار است با افزایش قیمت در طول زمان مشخص شده به سود برسد؛ فروشنده نیز تمایل دارد تجارت خود را با سودهای بیشتری پیش ببرد. در این صورت می توان گفت که معاملات اسپات تاریخ انقضا نداشته در حالی که معاملات فیوچرز پس از گذشت یک تاریخ مشخص، منقضی می شود.

7- قیمت فیوچرز نسبت به قیمت اسپات

یکی دیگر از مهمترین تفاوت اسپات و فیوچرز در فارکس، محاسبه قیمت است. میزان کارمزدها در هر یک از این بازارهای معاملاتی متفاوت است. در واقع قیمت های لحظه ای ارز رمزنگاری شده در بازار اسپات، قیمت تعیین شده برای تمام معاملات اسپات است. بنابراین می توان گفت این قیمت، به عنوان قیمت تمام شده اسپات در نظر گرفته می شود.

همچنین در این میان خریداران و فروشندگان قیمت ارز رمزنگاری شده را از طریق یک فرآیند اقتصادی عرضه و تقاضا در بازار تعیین می کنند. در حالی که قیمت معاملات فیوچرز بر اساس قیمت اسپات و هزینه حمل در موقت قبل از تحویل مشخص می شود. این ویژگی نشان دهنده اساس کار هزینه های ایجاد شده جهت حمل و نقل قراردادهای فیوچرز است.

در این میان مبنا می تواند یک عدد مثبت یا منفی باشد؛ در صورتی که مبنا مثبت باشد، نشان دهنده این است که قیمت فیوچرز نسبت به اسپات بالاتر است. بالعکس احتمال دارد به دلیل تغییر در عرضه و تقاضا نوسان داشته باشد؛ اما به دلیل وجود نیروهای آربیتراژ در روز انقضا به صفر برسدبازار فارکس تفاوت‌های بسیاری با بازار فیوچرز یا آتی دارد.

در ، ارز کشورها، خرید و فروش می‌شود اما در بازار فیوچرز می‌توان دارایی‌های مالی مختلفی را طی قراردادهایی معامله کرد. این دارایی‌ها شامل فارکس، شاخص‌ها، سهام، کامودیتی‌ها و موارد بسیار دیگری می‌شود. مهم‌ترین تفاوت‌های بازار فیوچرز و فارکس را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:

• فارکس بازاری غیرمتمرکز و خارج از بورس (OTC) است در حالی که فیوچرز بازاری متمرکز است که محل انجام معاملات آن در بورس‌های رسمی است.
• معاملات فیوچرز تاریخ انقضا دارند در حالی که معاملات فارکس را می‌توان بدون تاریخ انقضا انجام داد.
• میزان لوریج در فارکس بیشتر از فیوچرز است.

علاوه بر این تفاوت‌ها، فارکس و فیوچرز از نظر میزان کارمزد، حجم معاملات، نقدینگی و فاکتورهای دیگر هم با هم متفاوت‌اند که در ادامه به توضیح آن‌ها می‌پردازیم.

بازار فارکس چیست؟

هر کسی که به خارج از کشور سفر کرده باشد یا کار خرید و فروش کالاها از یک کشور دیگر را انجام داده باشد از ارزهای خارجی و تفاوت ارزش آن‌ها باخبر است. تفاوت در قیمت یا ارزش این ارزها در طول زمان باعث تشکیل بازاری به نام شد. بازاری که امروزه به عنوان بزرگترین بازار مالی در دنیا شناخته می‌شود.در فارکس یا FX که بازاری غیرمتمرکز است، از طریق معاملات CFD یا قراردادهای مابه التفاوت می‌توانید از افزایش و کاهش ارزها سود به دست بیاورید.

بازار فیوچرز چیست؟

قراردادهای آتی یا فیوچرز، نوعی ابزار معاملاتی مشتقه هستند که ارزش آن‌ها بر اساس دارایی پایه‌شان تعیین می‌شود. این دارایی پایه می‌تواند ارز، کالاها، سهام و… باشد. در قرارداد آتی، تعهدی بین خریدار و فروشنده برای خرید یا فروش دارایی پایه در یک قیمت مشخص و در یک تاریخ مشخص در آینده شکل می‌گیرد.در قراردادهای فیوچرز خریدار باید دارایی پایه را در زمان مشخص شده بخرد و فروشنده هم باید در زمان مقرر یا قبل از آن، دارایی پایه را بفروشد.

تفاوت فارکس و فیوچرز از لحاظ نقدینگی

حجم معاملات روزانه در بازار فارکس، 6.6 تریلیون دلار است. همین نکته باعث شده تا فارکس بزرگترین و نقدشونده‌ترین بازار مالی در جهان باشد. با این حال حجم معاملات روزانه در بازار فیوچرز حدود 30 میلیارد دلار است. این میزان حجم در برابر فارکس بسیار ناچیز است.

بنابراین فارکس نسبت به فیوچرز، یا لیکوئیدیتی بیشتری دارد. یعنی در هر زمان می‌توانید  پوزیشن خود را بسته و بدون هیچ گونه اسلیپیج یا لغزش قیمتی آن را به پول نقد تبدیل کنید (البته به جز مواردی که میزان نوسان در فارکس زیاد است و وجود اسلیپیج طبیعی است).

تفاوت فارکس و فیوچرز از نظر ساعت معاملات

فارکس بازاری 24 ساعته است. این بازار از روز یکشنبه و ساعت 5 عصر به وقت EST (1:30 صبح دوشنبه به وقت ایران) در سشن سیدنی شروع به کار می‌کند. بعد از آن با فاصله‌های زمانی مشخصی سشن ژاپن، لندن و نیویورک باز می‌شوند. زمانی که بازار نیویورک بسته می‌شود، سشن سیدنی دوباره شروع به کار می‌کند. همین نکته باعث می‌شود تا معامله گران بتوانند نسبت به اخباری که در یکی از این سشن‌ها اتفاق می‌افتد، آگاه باشند و در سشن بعدی متناسب با آن عمل کنند.

در بازار فیوچرز به دلیل پیوسته نبودن ساعات معاملات، امکان آگاهی از تاثیر اخبار سایر کشورها در معاملات فیوچرز برای معامله گران ناشناخته می‌ماند و تا زمانی که بازار باز نشود و نسبت به اخبار واکنش نشان ندهد نمی‌توان تصمیم معاملاتی گرفت. مثلا ممکن است زمانی که بازار فیوچرز آمریکا بسته است، اخبار مهمی در انگلستان یا ژاپن منتشر شود.

در این حالت به علت انتشار اخبار در زمان بسته بودن بازار، فرصت تطابق با بازار برای معامله گران فیوچرز کمتر است. علاوه بر این از آن جایی که دارایی پایه در قراردادهای فیوچرز متفاوت است، زمان باز و بسته شدن بازارهای مرتبط با آن‌ها متفاوت است.در قراردادهای فیوچرز با این که امکان معامله در بازارهای شبانه وجود دارد اما باز نسبت به فارکس که 24 ساعته باز است، معاملات کمتری در آن صورت می‌گیرد.

تفاوت فارکس و فیوچرز از نظر میزان کارمزد

با محبوبیت روز افزون در فارکس، میزان اسپرد معاملات کم شده و تقریبا به صفر رسیده است. با این حال برای انجام معاملات با این بروکرها همچنان باید کارمزدی به عنوان کمیسیون بپردازید اما این کمیسیون در برابر کارمزدهای معاملات فیوچرز بسیار اندک است. از طرف دیگر رقابت میان بروکرهای فارکس بسیار زیاد است و همین باعث شده تا آن‌ها بهترین قیمت‌های ممکن به همراه کمترین اسپردها را ارائه کنند.